Soy un gran fan de la diversificación.

Pero eso no solo significa tener muchas empresas.

Significa repartir el riesgo.

Tienes que entender tu perfil de riesgo analizando tus activos, ingresos y perfil.

Para la mayoría de nosotros, que no hemos nacido en cuna de oro, nuestro mayor activo es la capacidad de obtener ingresos. Es muy importante dónde se obtienen esos ingresos, en qué sector y cómo se distribuyen los ahorros.

Por ejemplo, alguien que tiene una cartera con un gran peso en acciones del sector energético, que trabaja y vive en Houston y que trabaja en una empresa del sector energético, está muy concentrado en la energía.

Esta persona corre el riesgo de sufrir una década perdida como la de 2015-2025, en la que corre un alto riesgo de perder su principal fuente de ingresos: su trabajo.

Al mismo tiempo, sus inversiones no obtienen tan buenos resultados y, además, su vivienda también puede perder valor.

Alguien que trabaja y vive en Silicon Valley, posee una cartera con gran peso tecnológico y trabaja en una empresa tecnológica está muy concentrado en la tecnología.

Esta persona corre el riesgo de sufrir una década perdida como la de 2000-2010, en la que perdió su principal fuente de ingresos: su trabajo.

Al mismo tiempo, sus inversiones también pierden valor y es probable que el valor de su vivienda también disminuya.

Alguien que trabaja y vive en Nueva York, que posee una cartera muy centrada en el sector financiero y que trabaja en el sector financiero, está muy concentrado en el sector financiero.

Esta persona corre el riesgo de sufrir una crisis financiera, como la que vivimos entre 2007 y 2009, que provocó despidos, el colapso de los precios de las acciones, etc. No es recomendable invertir mucho en el sector que genera tus ingresos.

Es mejor diversificar por si las cosas salen mal. Es muy útil tener un seguro cuando realmente lo necesitas.

Si no lo necesita, el coste del seguro no es realmente tan alto en el gran esquema de las cosas si todo le va bien. 

Por supuesto, hay que hacer concesiones.

Por ejemplo, si apuesta fuerte por la tecnología, puede acabar siendo obscenamente rico. Piensa en las opciones sobre acciones, las bonificaciones, las RSU. Como esos afortunados empleados de Nvidia. Ganar la lotería del empleo debe ser fantástico y debe cambiarte la vida. Sin embargo, las posibilidades de ganar la lotería son muy escasas, en el mejor de los casos. Es bueno tener suerte, aunque es mucho más probable que no la tengas. Por lo tanto, puede tener mucho sentido destinar una gran parte de tu dinero a otro sector que no sea el que te da empleo e invertirlo en otra parte.

Si apostaste fuerte por la energía en la década de 1990 y principios de la de 2000, te fue muy bien, ya que tus inversiones en energía superaron al mercado y no sufriste la década perdida de principios de la década de 2000. Yo personalmente me beneficié del auge de la energía, ya que fue uno de los pocos sectores que contrató personal después de la crisis financiera mundial. Es bueno tener suerte, aunque es mucho más probable que no la tengas. Por lo tanto, puede tener mucho sentido destinar una gran parte de tu dinero a sectores distintos al que te da empleo e invertirlo en otros.

En otro ejemplo, si apostaste fuerte por las finanzas en la década de 1990 y principios de la de 2000, es posible que también hayas ganado mucho dinero. El sector financiero puede ser muy rentable si eres bueno en tu trabajo y a tu empresa le va bien. Piensa en bonificaciones, acciones, etc. Es bueno tener suerte, aunque es mucho más probable que no la tengas. Por lo tanto, puede tener mucho sentido destinar una gran parte de tu dinero a sectores distintos al que te emplea e invertirlo en otros ámbitos.

¿Cuál es el objetivo de este artículo?

Debes pensar en tu situación financiera global y asignar los fondos en consecuencia, con el fin de distribuir el riesgo.

Debes pensar en los riesgos y las recompensas relacionados con los ingresos y los activos.

Distribuir el riesgo te garantiza que podrás capear las tormentas que te depare la vida.

Entre ellos se incluyen despidos, recesiones, desempleo, problemas de salud, problemas familiares, jubilación/educación, etc.

Para aprovechar al máximo la capitalización a largo plazo de las acciones, primero debe ser capaz de sobrevivir y, a continuación, invertir todo el capital posible en inversiones para alcanzar la tan deseada independencia financiera.

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El principio más importante a la hora de invertir

Considere este y otros artículos como marcos de aprendizaje y reflexión, no son recomendaciones de inversión. Si este artículo despierta su interés en el activo, el país, la compañía o el sector que hemos mencionado, debería ser el principio, no el final, de su análisis.

Lea los informes sectoriales, los informes anuales de las compañías, hable con la dirección, construya sus modelos, reafirme sus propias conclusiones, ponga a prueba nuestras suposiciones y forme las suyas propias. 

Por favor, haga su propio análisis.

Fuente / Autor: Dividend Growth Investor

https://www.dividendgrowthinvestor.com/2025/02/how-i-think-about-diversification.html

Imagen: JB Capital