Los jóvenes lo tienen difícil en muchos aspectos, sobre todo en lo económico.

La vivienda es cara. Los préstamos estudiantiles. La inflación. El coste de las guarderías. Etcétera, etcétera.

Sé que existe la preocupación de que haya desilusión y nihilismo financiero entre la generación Z, pero tengo fe en los jóvenes.

Este grupo ya tiene algunas cosas claras.

El Wall Street Journal muestra que los menores de 30 años están aprovechando los planes de pensiones:

Fuente: A Wealth of Common Sense, The Wall Street Journal

Los planes de pensiones en manos de menores de 30 años casi se ha duplicado en los últimos 10 años. 

He aquí algunos datos más:

Entre los inversores de la Generación Z, las aportaciones totales a cuentas IRA crecieron un 65 % interanual en el primer trimestre de 2026, en comparación con un aumento del 31 % entre los millennials. Tres cuartas partes de las personas de 35 años o menos eligieron cuentas Roth, en comparación con menos de la mitad de ese grupo de edad hace una década, según Fidelity Investments.

¡Es una gran noticia!

Los jóvenes están ahorrando e invirtiendo para su futuro. Si no interrumpen la capitalización de estas cuentas, su patrimonio será considerable dentro de varias décadas.

Lo mejor de las cuentas de jubilación cualificadas es que son vehículos perfectos para inversiones a largo plazo... ¡como las acciones!

Los jóvenes han desarrollado un interés por las acciones.

Basta con observar la evolución del valor de las acciones en poder de personas menores de 40 años:

Fuente: A Wealth of Common Sense

Se ha triplicado desde 2020. La proporción de acciones en manos de menores de 40 años sigue siendo relativamente baja (6 %), pero se ha duplicado en esta década.

Eso es un avance.

A continuación, se muestra un desglose de la participación de los hogares en el mercado de valores por grupos de edad:

Fuente: A Wealth of Common Sense

Aquí lo tienes, desglosado por nivel de ingresos.

Fuente: A Wealth of Common Sense

Si se quisiera adoptar una visión pesimista del mundo, se podría decir que los hogares jóvenes y los de bajos ingresos (que se solapan en gran medida) tienen un nivel de propiedad mucho menor que las personas de más edad y aquellas con ingresos más elevados.

Por supuesto, eso es cierto.

Sin embargo, estas cifras deben ponerse en contexto.

Dediqué un capítulo entero de mi libro Risk & Reward a la historia de la propiedad de acciones en Estados Unidos.

A principios de la década de 1950, solo el 4 % de los hogares poseía acciones de cualquier tipo. A principios de la década de 1980, la cifra era de apenas el 19 %. No fue hasta la década de 1990 cuando realmente despegó la compra de acciones por parte del gran público.

Desde una perspectiva optimista, los hogares jóvenes y de bajos ingresos tienen ahora una mayor participación en el mercado de valores que la que tenía todo el país en su día. Las cifras van en la dirección correcta, aunque el 10 % más rico siga poseyendo la mayor parte de las acciones.

Por supuesto, parte de la razón por la que más jóvenes invierten en el mercado de valores es que la vivienda es muy cara. Si no estás acumulando patrimonio en una vivienda ni ahorrando para la entrada, dispones de más ingresos disponibles para invertir en acciones.

Pero también se trata de la eliminación de las barreras de entrada a los mercados financieros.

La tecnología facilita la inversión. Las comisiones han bajado. Ya no hay mínimos. Los inversores están mejor informados.

Necesitamos que más gente invierta en el mercado de valores. Cuanto antes, mejor.

Esta es una gran noticia para los jóvenes.

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Ben Carlson, CFA es Director de Gestión de Activos Institucionales de Ritholtz Wealth Management. Autor de los libros A Wealth of Common Sense: Why Simplicity Trumps Complexity in Any Investment Plan y Organizational Alpha: How to Add Value in Institutional Asset Management, en 2017, fue nombrado en la lista de asesores financieros de Investment News 40 Under 40. En A Wealth of Common Sense trata de explicar las complejidades de los diversos aspectos de las finanzas de manera que todo el mundo pueda entenderlos.

Fuente / Autor: A Wealth of Common Sense / Ben Carlson

https://awealthofcommonsense.com/2026/05/money-without-meaning/

Imagen: CNBC