El oro y la plata están acaparando todos los titulares en este momento, pero puede haber una historia de metales más grande.

Un nuevo factor X ha llegado a escena, y va a generar una demanda masiva para este sector del mercado de los metales. Este factor es el almacenamiento de energía, también conocido como batería.

A medida que el mundo adopta cada vez más tecnologías como los vehículos eléctricos (VE) y la energía renovable, las baterías se convierten en la base que lo hace todo posible.

Por ejemplo, un número creciente de empresas de servicios públicos en todo el mundo están agregando sistemas de almacenamiento de energía a sus proyectos solares y eólicos. Estos sistemas, esencialmente grandes baterías, almacenan el exceso de electricidad que estos proyectos producen cuando el sol brilla o el viento sopla.

Las empresas de servicios públicos pueden entonces alimentar con esa energía almacenada la red eléctrica según sea necesario. Esta capacidad de capturar y almacenar energía para su uso posterior permite a los proyectos solares y eólicos suministrar electricidad de manera mucho más eficiente.

Pero este "almacenamiento estacionario" es sólo una pequeña parte del mercado general de las baterías. Los vehículos eléctricos liderarán el próximo aumento de la demanda de baterías. 

La creciente popularidad de Tesla Inc., junto a la espectacular evolución de las acciones de la compañía, está mostrando al mundo que hay un nuevo chico en la ciudad.  

Déjenme mostrarles de qué estamos hablando.

El almacenamiento de energía y las baterías no sólo están revolucionando la movilidad personal y nuestras fuentes de energía. También están causando un gran revuelo en los mercados de metales industriales.

Esta historia no es totalmente nueva, pero sigue dando nuevos giros y vueltas, como hace un mes cuando Elon Musk, fundador y director general de Tesla, imploró a las empresas mineras del mundo que impulsaran su producción de níquel:

"Me gustaría volver a recalcar, a todas las empresas mineras, por favor, minar más níquel. Dondequiera que estén en el mundo, por favor extraigan más níquel y no esperen a que el níquel vuelva a algún nivel alto que experimentaron hace unos cinco años o lo que sea, vayan por la eficiencia... Tesla les dará un contrato gigante por un largo período de tiempo si extraen el níquel de manera eficiente y sensible al medio ambiente. Así que, con suerte, este mensaje llega a todas las empresas mineras. Por favor, consigan el níquel."

El comentario improvisado de Musk se hizo eco de un comentario anterior de Sarah Maryssael, gerente de suministro global de metales para baterías de Tesla, cuando dijo: "Tesla espera una escasez mundial de níquel, cobre y otros metales para baterías de vehículos eléctricos debido a la falta de inversiones en el sector minero".

Por el momento, los suministros de níquel son suficientes para satisfacer la demanda actual. Pero los conocedores de la industria esperan que se desarrolle un creciente déficit de suministro en el mercado del níquel en los próximos dos o tres años.

"Ha habido un aumento en la demanda de sulfato de níquel en los últimos años", señala Andrew Mitchel, jefe de análisis de níquel en Wood Mackenzie. "El consumo mundial aumentó un 28% en 2019, impulsado principalmente por el mercado de vehículos eléctricos. Y a medida que la revolución de los VE se acelere, la demanda de materiales para baterías se acelerará".

El crecimiento resultante de la demanda de níquel podría ser asombroso.

Fuente: Investor Place

Bloomberg New Energy Finance (BNEF) espera que la demanda mundial total de níquel se multiplique por 16 desde los niveles de 2018 hasta 2030. Basándose en ese pronóstico, el grupo de investigación afirma que incluso aunque se duplique la capacidad de producción de níquel hasta 2030 no sería suficiente para satisfacer la demanda.

Ciertamente, los vehículos eléctricos impulsarán la mayor parte del crecimiento de la demanda. Un vehículo eléctrico promedio contiene alrededor de 45 libras de níquel (20,4 kilos), así que a medida que su producción aumente en los próximos años, la demanda de níquel también crecerá.

Pero eso es sólo el principio de la historia. No sólo el creciente número de vehículos eléctricos aumentará la demanda de níquel, sino que también lo hará la creciente intensidad de níquel de los mismos.

 Hace sólo un par de años, por ejemplo, las principales fábricas de baterías tenían cantidades iguales de níquel, cobalto y manganeso. En estas llamadas baterías 1-1-1, el níquel representaba el 33% del contenido total de metal.

Pero esta química del 1-1-1 está dando lugar a nuevas baterías que contienen hasta un 80% de níquel. Si estas baterías se convierten en el estándar de la industria, el contenido promedio de níquel por vehículo eléctrico pasaría de unas 45 libras por vehículo a más de 100 libras (45,4 kilos).

Hasta ahora, la producción de baterías representa sólo el 5% de la demanda total de níquel. El acero inoxidable representa alrededor del 70%. Ambas fuentes de demanda aumentarán en los próximos 20 años, pero la demanda de baterías aumentará a un ritmo mucho más rápido.

Como resultado, el grupo de análisis de productos básicos con sede en el Reino Unido, Roskill, predice que el consumo mundial de níquel para materiales de baterías para vehículos eléctricos aumentará un 65% en los próximos cinco años hasta convertirse en el 15% de la demanda total.

Para 2030, Roskill ve que la demanda de baterías se disparará a 738.000 toneladas, lo que equivale al 20% de la demanda mundial de níquel. Y para 2040, la demanda de níquel de las baterías podría llegar a 1,27 millones de toneladas en 2040, lo que equivale al 30% del mercado total.

En ese momento, la demanda total de níquel de todas las fuentes sería de 4,25 millones de toneladas, o más del doble de la producción mundial actual.

En cuanto a la oferta, las empresas mineras no pueden simplemente apretar un botón para poner en marcha nueva producción. No importa cuán seriamente Elon Musk suplique por nuevos suministros de níquel, éstos serán lentos en materializarse.

La falta de inversión en el sector ha persistido durante tanto tiempo que la nueva producción es mínima. Además, a pesar del evidente crecimiento de la demanda de níquel, las empresas mineras podrían seguir dudando en ampliar la producción, simplemente porque el precio del níquel sigue siendo bastante bajo.

Según Wood Mackenzie, el precio a largo plazo necesario para incentivar nuevos proyectos de níquel fuera de Asia es de unos 20.000 dólares por tonelada. Pero el precio actual es inferior a 15.000 dólares.

Por eso es probable que en los próximos años se produzca un gran y creciente déficit de suministro. Como se muestra en el gráfico siguiente, este próximo déficit en la oferta de níquel será el resultado tanto de la caída de la producción como del aumento de la demanda.

Fuente: Investor Place

Obviamente, nadie puede predecir las tasas de crecimiento exactas del próximo boom de las baterías. Pero la tendencia es bastante clara. Y esta tendencia apunta muy claramente al auge de la demanda de metales para baterías como el níquel. 

Desafortunadamente, las acciones "puras" de níquel son pocas y están dispersas por el mundo. Pero Teck Resources posee la combinación ideal de una creciente producción de bajo coste y un vasto potencial de exploración. En otras palabras, está excepcionalmente bien posicionada para capitalizar el próximo auge del níquel.

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Fuente / Autor: Investor Place / Eric Fry

https://investorplace.com/2020/09/this-company-has-what-elon-musk-needs-nickel/

Imagen: teslarati.com