En medio del caos bursátil, me centro en encontrar oportunidades de inversión generacionales. ¿Por qué? Porque la historia demuestra que el mejor momento para invertir en megatendencias tecnológicas emergentes es durante un desplome del mercado, como el que se está produciendo.
Por ejemplo, el mejor momento para invertir en valores informáticos fue después del Flash Crash de 1987. Eso dejó a prometedores valores informáticos como Microsoft (MSFT) cotizando a menos de 20 céntimos por acción (ajustado por división).
El mejor momento para invertir en valores de Internet fue tras el estallido de la burbuja de las puntocom en 2000. Esto dejó a prometedores valores de Internet como Amazon (AMZN) cotizando a unos 30 céntimos por acción (ajustado por división).
El mejor momento para invertir en valores de teléfonos inteligentes fue después de la crisis financiera de 2008, que dejó a valores de teléfonos inteligentes como Apple (AAPL) cotizando a menos de 3 dólares por acción (ajustado por división).
Y el mejor momento para invertir en acciones de vehículos eléctricos fue después del desplome del COVID en 2020. Eso dejó a los valores de vehículos eléctricos como Tesla (TSLA) cotizando a unos 25 dólares por acción (ajustado por división).
Este patrón es claro. Cada vez que el mercado bursátil se desploma, un grupo de valores tecnológicos emergentes queda cotizando con enormes descuentos. Los inversores que compran a esos precios acaban amasando fortunas en los años siguientes.
Entonces, ¿qué grupo de valores tecnológicos emergentes son las mejores compras durante la caída bursátil de 2022? Me gustaría defender las acciones de Inteligencia Artificial (IA).
He aquí por qué.
Creo sinceramente que la IA y las tecnologías de automatización representarán uno de los mayores cambios de paradigma tecnológico de nuestras vidas. Y según mis investigaciones, ese cambio se producirá sobre todo en la década de 2020.
Es decir, durante la próxima década, pasaremos de un mundo dirigido por humanos a otro dirigido por robots. Mientras tanto, nuestra sociedad y nuestra economía mundial se transformarán para siempre.
Como muchas otras antes, esta megatendencia tecnológica estará impulsada por la convergencia de la necesidad mundial de tecnologías de automatización y la oleada de ingenieros capaces de construirlas.
Hablemos primero de la "necesidad".
En pocas palabras, el mundo necesita arreglar la inflación. Y la adopción generalizada de tecnologías de automatización es la única forma de suprimir la inflación de forma permanente.
El problema de la inflación tiene dos vertientes. La demanda de bienes y servicios es demasiado alta, y la oferta de esos bienes y servicios es demasiado baja.
La Reserva Federal puede resolver la primera parte subiendo los tipos de interés, ahogando el gasto de los consumidores y suprimiendo la demanda económica.
Pero las subidas de tipos no resuelven el problema de la inflación por el lado de la oferta. La única forma de solucionarlo es que las empresas descubran cómo fabricar más productos y servicios. Pero para hacerlo en un mundo impulsado por el ser humano, se necesita más mano de obra. Eso requiere que las empresas contraten a más trabajadores, lo que significa más salarios, más ingresos de los consumidores, más gasto y más demanda económica.
En otras palabras, la "solución" actual para arreglar el lado de la oferta de la ecuación de la inflación en realidad exacerbará el lado de la demanda del problema. Y, por lo tanto, no resolverá de forma permanente la situación de la inflación.
Necesitamos una solución diferente. No necesitamos una solución inflacionista impulsada por el hombre, sino una solución desinflacionista impulsada por la automatización.
Representemos el mismo escenario anterior, pero en un mundo basado en la automatización.
Una empresa necesita fabricar más productos. Para ello, utiliza una serie de tecnologías de automatización, tanto de software como de hardware.
Estas tecnologías tienen un coste de instalación inicial elevado, pero después los costes recurrentes son muy bajos. ¿Impacto neto en los gastos operativos anuales? Mínimo.
Sin embargo, estas tecnologías no duermen, no fichan ni se toman vacaciones. Siempre están trabajando para fabricar más producto. ¿Impacto neto en la producción? Un aumento enorme.
El resultado global es que la empresa puede fabricar mucho más producto a un coste marginal fraccionalmente superior. La oferta aumenta sin producir más demanda económica.
La automatización es la panacea para nuestro actual problema de inflación.
Las empresas empiezan a darse cuenta de ello. Por eso están empezando a volcarse hacia las tecnologías de automatización en 2022. Y así surge la Economía de la Automatización, valorada en varios billones de dólares.
En cuanto a su capacidad, las tecnologías de automatización han progresado rápidamente en los últimos años. Ahora son capaces de crear un valor real significativo, ¡y además en el momento perfecto!
Por ejemplo, Walmart (WMT) está automatizando todos sus almacenes con un sistema robótico integral. Desembala, clasifica, almacena y vuelve a embalar paquetes entrantes y salientes con una combinación de brazos robóticos y minivehículos autónomos.
Amazon ya ha automatizado todos sus almacenes con su propio sistema robótico. De hecho, acaba de adquirir iRobot (fabricante de aspiradoras robóticas) y Cloostermans (empresa de robótica para almacenes), pocos meses después de presentar su primer robot doméstico.
Está claro que Amazon está apostando fuerte por la robótica doméstica. Pronto veremos el despliegue de robots para automatizar tareas domésticas como cortar el césped o limpiar la piscina, entre otras.
En el mundo de la restauración, cadenas de comida rápida como Chipotle (CMG), Wing Zone y White Castle utilizan robots para preparar la comida. Otras cadenas, como Chili's, los utilizan para servir mesas. Los robots han tomado el relevo en el mundo de la restauración.
También ha llegado al comercio minorista. Los robots y los vehículos autónomos se están utilizando para abastecer las estanterías de las tiendas de comestibles, limpiar los pasillos de la compra y entregar los pedidos.
Y la revolución de la automatización también ha llegado al mundo de los medios de comunicación y el entretenimiento. ¿Ha visto esos anuncios que dicen "este anuncio probablemente lo ha escrito un robot"? ¿O esos dibujos creados por DALL-E, la IA que genera imágenes a partir de consultas? ¿Ha oído hablar de Jasper, la máquina de escribir con inteligencia artificial?
Más recientemente, un nuevo chatbot de IA, ChatGPT, ha tomado el mundo por asalto. Se trata de una superversión de Siri capaz de escribir trabajos de investigación, artículos, ensayos y mucho más en cuestión de minutos.
La automatización que se despliega hoy en el mundo es increíblemente impresionante.
Pero es sólo la punta del iceberg. Los expertos predicen que para 2026, el 90% de todo el contenido en línea será producido por la IA.
Por desgracia, me reafirmo en mi postura. El mundo no sólo necesita tecnologías de automatización hoy, sino que también dispone de tecnología que puede desplegar fácilmente hoy. Es una combinación potente.
A pesar de los retos a los que se enfrenta el mercado en 2023, incluida la posibilidad de una recesión, vemos interesantes oportunidades en el horizonte. Cada desplome del mercado bursátil es una oportunidad, una oportunidad de comprar la "próxima gran cosa" del mercado bursátil a un precio irrisorio, mientras todos los demás se preocupan por problemas a corto plazo que pasarán (siempre lo hacen).
En los años 80, ese "próximo gran acontecimiento" fue el ordenador. En los 90, fue Internet. En la década de 2000 fue el smartphone y en la de 2010 los vehículos eléctricos.
Y ahora, en la década de 2020, es la automatización.
Hoy es el momento de apostar fuerte por los valores de automatización. Son baratísimos, cotizan por unos pocos dólares. Pero se dispararán durante la próxima década, a medida que los robots y el software se coman el mundo.
Artículos relacionados:
Las "ANTS" dominarán esta década
Cómo una fea máquina amarillenta forjó fortunas
Considere este y otros artículos como marcos de aprendizaje y reflexión, no son recomendaciones de inversión. Si este artículo despierta su interés en el activo, el país, la compañía o el sector que hemos mencionado, debería ser el principio, no el final, de su análisis.
Lea los informes sectoriales, los informes anuales de las compañías, hable con la dirección, construya sus modelos, reafirme sus propias conclusiones, ponga a prueba nuestras suposiciones y forme las suyas propias.
Por favor, haga su propio análisis.
InvestorPlace es una de las mayores y más antiguas empresas independientes de análisis financiero de Estados Unidos. Creada hace más de 40 años por un visionario de los negocios llamado Tom Phillips, publica, bajo suscripción, análisis detallados y recomendaciones para inversores autónomos, asesores financieros y gestores de dinero.
Fuente / Autor: InvestorPlace / Luke Lango
Imagen: The Economic Times
Deja un comentario
Tu email no será publicado. Los campos requeridos están marcados con **