¿Puede Amazon lograrlo?

Ese fue el titular que apareció en la portada de la revista BusinessWeek en julio de 2000.

Fuente: RiskHedge, BusinessWeek

El futuro de Amazon parecía sombrío después de que la burbuja tecnológica estallara a principios de ese año.  El pionero de las compras online estaba perdiendo dinero, forzándolo a reducir el 15% de su fuerza de trabajo. 

Los principales gestores de fondos redujeron Amazon en sus carteras, y durante el año siguiente, el precio de sus acciones se hundió de 105 a 5 dólares.

En 2000, Amazon era una pequeña tienda online que vendía libros y CDs. Pronto se ramificó a otras categorías como la electrónica. Pero la gente se mantuvo escéptica. 

Ese mismo año, la escuela de negocios de Wharton bromeaba: "El intento de ser más que una librería huele a desesperación". 

¿Sabe en qué se equivocaron todos estos analistas? Fallaron al ver que el objetivo de Amazon nunca fue crear una librería online. ¡Estaba construyendo todo un sistema de entrega para compras por Internet! 

Descubrió cómo poner los libros en cajas y enviarlos a la puerta de su casa, rápido. Entonces Amazon usó el mismo sistema para entregar zapatos, destornilladores y miles de otros artículos.

¿Alguna vez se ha preguntado por qué las compras por Internet son tan populares? La "característica asesina" es ser capaz de pulsar un botón y hacer que los artículos lleguen a su puerta unos días después.

¿Imagina tener que esperar dos semanas para hacer su pedido online? No funcionaría. De hecho, 7 de cada 10 estadounidenses piensan que el envío en tres días es demasiado lento.

En resumen, el imperio de Amazon se basa en el envío rápido. Ha reducido los tiempos de entrega de dos semanas a dos días y ha cambiado las compras para siempre.

Y, por supuesto, los inversores que ignoraron el artículo de BusinessWeek y compraron Amazon por menos de 10 dólares por acción merecen un aplauso. Actualmente cotiza a más de 3.000 dólares por acción, y es la principal candidata a "acción del siglo".

Pero no escribimos para pensar en "lo que podría haber sido", hoy podemos entrar en un disruptor listo para vencer a Amazon en su propio juego.

Probablemente sepan que las aplicaciones de entrega de comida han aumentado su popularidad en los últimos años. Haga clic en algunos botones y Uber Eats, Grub Hub, o Caviar recogerán su burrito de Chipotle y lo llevará a su puerta. Estas empresas registraron más de 45 mil millones de dólares en ventas el año pasado.

El tema es que la entrega de comida es un negocio despiadado. Los restaurantes ya tienen notoriamente márgenes muy estrechos. Si se añade un "intermediario" de entrega a la mezcla, hay incluso menos beneficios para repartir. 

Incluso después de 17 años en el negocio, Grubhub todavía pierde dinero cada trimestre. 

Y muchos juntan a DoorDash con este grupo.

DoorDash se lanzó casi una década después de Grubhub. Pero hoy en día, es la aplicación de entrega de comida más popular de América, el doble de grande que Uber Eats.

Si quiere que le entreguen un Big Mac en su casa, no abra una aplicación de McDonald's, abra la aplicación DoorDash, pídala y se la entregarán en la puerta de su casa. Al igual que hay conductores de Uber esperando para recogerle, DoorDash tiene conductores esperando para recoger y entregarle tu burrito de Chipotle.

Y la oportunidad de DoorDash es mucho más grande que llevar comida a altas horas de la noche. La entrega de comida es para DoorDash lo que los libros fueron para Amazon.

En 2000, los principales analistas de las escuelas de negocios pensaron que Amazon era sólo una librería online. No vieron el panorama general. Una vez que Amazon podía enviar libros a través de Estados Unidos, podía entregar casi cualquier cosa.

Hoy en día, la mayoría de los analistas ven a DoorDash como otra aplicación de entrega de comida. Pero las pizzas y las hamburguesas son solo el comienzo. 

Hacer que los alimentos frescos lleguen a las manos de los consumidores es un trabajo difícil de hacer bien. Si DoorDash puede entregar helado antes de que se derrita, o pizza antes de que se pase, puede entregar cualquier cosa.

En otras palabras, es una "prueba de estrés" para el sistema en el ámbito más difícil de todos. Pero el objetivo de DoorDash es construir "el FedEx local, bajo demanda".

En otras palabras, un sistema de entrega casi instantánea para las pequeñas tiendas que enviará todo, desde flores, a café, a gasolina. DoorDash es pionero en la "entrega de todo". 

El año pasado, DoorDash anunció que se unía a Sam’s Club, cadena estadounidense de venta al por mayor que opera mediante clientes miembros. La gente que compre medicamentos en una de sus tiendas puede optar por la entrega en el mismo día. Pides la medicina en Sam’s Club y DoorDash te la trae ese mismo día.

Este disruptor también se asoció con los gigantes minoristas Walgreens y CVS. Ahora puedes obtener miles de artículos de uso diario a través de su aplicación, entregados directamente en tu puerta. 

Incluso ha unido fuerzas con cadenas de supermercados como Walmart. Y escuche esto: DoorDash promete entregar "más de 10.000 artículos de comestibles en menos de una hora".

Está siguiendo el libro de jugadas de Amazon.

Conviértete en un experto en un área, y expándete a nuevos mercados. Y la oportunidad multimillonaria de DoorDash es convertirse en el FedEx a medida de las pequeñas empresas. 

Las pequeñas tiendas se están moviendo al canal online por primera vez. El COVID-19 ha obligado a su florista o carnicero local a empezar a repartir. DoorDash está ayudando a los empresarios a prosperar en esta nueva economía.

Esto es genial para los negocios que necesitan una entrega pero no quieren todos los problemas que vienen con ella. Ahora pueden llegar a nuevos clientes a través de la aplicación de DoorDash, y hacer que envíen el artículo.

Millones de estadounidenses ya ordenan alimentos a través de la aplicación de DoorDash. Pronto, haremos lo mismo con todo tipo de artículos. ¿Por qué esperar un día o dos para que llegue la lejía de Amazon cuando puedes pedirla en una tienda local y hacer que DoorDash la deje en tu puerta en una hora?

Así es como DoorDash perturba a Amazon.

Recuerden, Amazon construyó su imperio con un envío rápido de dos días. DoorDash nos está llevando a un envío de dos horas. Y ni siquiera Amazon puede competir con sus ejércitos de conductores locales, listos para entregar los paquetes a disposición del cliente. 

De hecho, durante el ajetreo de las fiestas, Shopify halló que casi un tercio de los consumidores recibieron los artículos a través de entrega local. En otras palabras, DoorDash hizo la entrega en lugar de UPS o FedEx.

Cinco millones de estadounidenses ya se han inscrito en DashPass, una suscripción mensual de 9,99 dólares que ofrece entregas gratuitas ilimitadas.

Hoy en día, la mayoría de estas entregas son de restaurantes. A medida que DoorDash siga adelante con "la entrega de todo", DashPass podría convertirse en un mejor y más rápido Amazon Prime. 

Si Jeff Bezos fundase Amazon en 2020, apostamos a que se parecería a DoorDash. 

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Stephen McBride es un gestor de fondos profesional y analista jefe de RiskHedge. 

Fuente: RiskHedge / Stephen McBride

https://www.riskhedge.com/post/this-disruptor-is-beating-amazon-at-its-own-game

Imagen: ¡ey! Boricua