La Inteligencia Artificial (IA) es una de las palabras de moda en Wall Street en estos momentos.

Desde que el chatbot de IA ChatGPT irrumpió en escena en noviembre, cualquier acción remotamente relacionada con la IA se ha disparado.

Recientemente incluso advertimos de la formación de una burbuja en los valores de IA "puros". Entre ellos se encuentran C3.ai, SoundHound AI y BigBear.ai.

Pero ChatGPT es sólo la punta del iceberg.

Los gigantes tecnológicos Microsoft y Google ya han incorporado chatbots similares a ChatGPT en sus motores de búsqueda. Y Amazon, Apple y Tesla están incorporando nuevos modelos de IA a sus negocios.

Espero que muchas más empresas sigan su ejemplo para competir en la carrera armamentística de la IA.

¿Quién saldrá vencedor?

No hace falta adivinarlo.

Puede comprar los proveedores de "picos y palas" para la IA, las empresas que se beneficiarán independientemente de quién adopte esta tecnología que cambia las reglas del juego. Uno de estos valores ya ha subido un 58% este año.

¿Alguna vez se ha preguntado qué hace posible la IA?

Todo es gracias a unos chips informáticos especializados llamados unidades de procesamiento gráfico (GPU).

Las GPU pueden realizar millones de cálculos simultáneamente, lo que significa que pueden procesar grandes cantidades de datos al mismo tiempo. Esto difiere del funcionamiento de otros chips informáticos. La mayoría de los chips, como el del portátil o el teléfono en el que estás leyendo esto, realizan los cálculos de uno en uno.

Al principio, las GPU se utilizaban sobre todo para crear gráficos realistas en los videojuegos.

¿Recuerda los gráficos de Nintendo de principios de los 90? Las GPU ayudaron a convertir esas primeras imágenes en los gráficos cinematográficos que vemos hoy en día.

Resulta que las GPU también son ideales para entrenar a las IA a pensar como los humanos.

Y una empresa es el fabricante de GPU por defecto para potenciar la IA. La empresa número 1 que se beneficia del auge de la IA.

Nvidia es conocida por sus GPU líderes del sector. En la actualidad, sus chips están muy por encima de la competencia. Según la firma New Street Research, Nvidia ya posee el 95% del mercado de GPU de IA.

A medida que aumente el interés por la IA, también lo hará la demanda de GPU de Nvidia. De hecho, NVDA ya ha dado un salto del 58% en 2023:

Fuente: RiskHedge, Yahoo!Finance

El banco de inversión UBS calcula que OpenAI, la empresa matriz de ChatGPT, utilizó 10.000 GPU de Nvidia para entrenar su IA, suficientes para llenar un almacén entero.

Pero ChatGPT es minúscula comparada con las IA que están construyendo Microsoft y Google.

La gran diferencia es que los chatbots de Microsoft y Google tendrán acceso a Internet en tiempo real, mientras que ChatGPT no. Esto significa que tendrán que procesar cantidades mucho mayores de datos. 

Más datos = más GPU. Decenas de miles más.

Por ejemplo, New Street Research calcula que Microsoft necesitaría 160.000 GPU para poner su IA de búsqueda en Bing al alcance de todo el mundo.

Si solo pudiera comprar una acción durante los próximos cinco años, sería NVDA. Veo enormes alzas para este fabricante de chips en los próximos cinco años, también.

Por un lado, la compañía reportó cifras de ventas estelares la semana pasada. Su negocio de centros de datos, que alberga las GPU de IA, recaudó 15.000 millones de dólares en 2022.

Esto supone un aumento del 41% con respecto al año anterior, el mayor registrado hasta la fecha.

Pero esto es solo el principio.

La firma de investigación GMI estima que el mercado de chips de IA se multiplicará por 26 en los próximos 10 años. Así que los 15.000 millones de dólares en ventas de GPU de IA de Nvidia podrían pasar a 400.000 millones en 2032.

Por eso Nvidia sigue siendo una de mis principales apuestas para el auge de la IA.

Pero como dije la semana pasada, una acción de "pico y pala" como Nvidia es solo una forma de beneficiarse de la tendencia de la IA. Otra es fijarse en sectores concretos en los que la IA realizará los avances más importantes e inminentes.

El desarrollo de fármacos es uno de estos sectores.

Artículos relacionados:  

Breves reflexiones sobre la IA

¿Son los valores de inteligencia artificial la próxima burbuja?

Considere este y otros artículos como marcos de aprendizaje y reflexión, no son recomendaciones de inversión. Si este artículo despierta su interés en el activo, el país, la compañía o el sector que hemos mencionado, debería ser el principio, no el final, de su análisis.

Lea los informes sectoriales, los informes anuales de las compañías, hable con la dirección, construya sus modelos, reafirme sus propias conclusiones, ponga a prueba nuestras suposiciones y forme las suyas propias. 

Por favor, haga su propio análisis.

RiskHedge es una empresa profesional de análisis de inversiones centrada en la comprensión y el beneficio de la disrupción, comprometida a ayudar a los inversores individuales a comprender los rápidos cambios que se están produciendo, y a beneficiarse de ellos.

Stephen McBride es un gestor de fondos profesional y analista jefe de RiskHedge. 

Fuente / Autor: RiskHedge / Stephen McBride

https://www.riskhedge.com/post/forget-chatgpt-this-stock-real-ai-winner

Imagen: NVIDIA