Ha sido un año de locura en los mercados. ¿Y si le dijera que toda esta locura está creando en realidad la oportunidad del siglo, para hacerse con las mejores acciones con descuentos generacionales?

Usted sería escéptico. Y eso está bien. Pero no me desprecie porque tengo una tonelada de datos para demostrar esa afirmación. Hoy en día, nos encontramos en la cúspide de lo que podría ser la mayor oportunidad de inversión en el mercado de valores de la historia.

Sí, soy consciente de todos los problemas a los que se enfrenta el mundo hoy en día. Una inflación de décadas. Una Reserva Federal de EE.UU. embarcada en el ciclo de subida de tipos más agresivo en más de 40 años. Una guerra en Europa por primera vez desde la Segunda Guerra Mundial. Los precios más altos de la gasolina y de los alimentos en décadas. La mayor caída del mercado de valores desde 2008. 

Hablando de inusual, volátil y aterrador.

Con este telón de fondo, no le culparía por querer correr a las colinas y ponerse a cubierto de la tormenta. Pero el gran Warren Buffett dijo una vez que a menudo es mejor ser codicioso cuando los demás tienen miedo.

Recientemente, la encuesta semanal de la Asociación Americana de Inversores Individuales descubrió que, durante dos semanas consecutivas, el porcentaje de inversores estadounidenses bajistas superaba al de los alcistas en más de un 40%. Es una cifra inusualmente alta que marca el "pico del miedo". De hecho, la proporción neta de alcistas ha sido tan baja sólo una vez antes, a principios de marzo de 2009 - ¡exactamente la misma semana en que las acciones tocaron fondo tras la crisis financiera de 2008!

Dejemos que asimile esto.

Fuente: InvestorPlace

No hay más que miedo ahí fuera. Buffett nos diría que fuéramos codiciosos. Pero, ¿debemos hacer caso a esos consejos?

Absolutamente.

¿El miedo puede ser algo bueno?

Durante los últimos meses, mi equipo y yo hemos estado estudiando los entresijos de los desplomes bursátiles a lo largo de la historia del capitalismo moderno, y hemos descubierto algo sorprendente. 

En concreto, hemos descubierto un raro fenómeno bursátil que se produce aproximadamente una vez cada 10 años. Y representa sistemáticamente las mejores oportunidades de compra en la historia del mercado bursátil estadounidense. 

Más que eso, hemos descubierto cómo identificar cuantitativamente este fenómeno. Sí, hemos diseñado una forma de aprovecharlo para obtener beneficios masivos.

Bueno, amigos, ¿adivinen qué está sucediendo ahora mismo? 

Este fenómeno bursátil ultra raro ha surgido. Y nuestros modelos están emitiendo señales de "Compra".

Lo sé. Eso puede sonar bastante contraintuitivo, teniendo en cuenta lo que está pasando en el mercado en este momento. 

Pero estas son realmente las mejores acciones para comprar ahora. Es un hecho. Respaldado por datos, historia, estadísticas y matemáticas. Respaldado por el mayor fenómeno de mercado de la historia. 

Así que, repito: estamos en la cúspide de una oportunidad única. 

Echemos un vistazo en profundidad.

Para entender el fenómeno único que mi equipo y yo hemos identificado, debemos comprender primero los patrones de comportamiento de las acciones. 

A corto plazo, las acciones se ven impulsadas por innumerables factores. Entre ellos, la geopolítica, los tipos de interés, la inflación, las elecciones, los temores de recesión, etc. 

Sin embargo, a largo plazo, las acciones se rigen por una cosa y sólo una cosa: los fundamentos.

Es decir, al final del día, los ingresos y los beneficios son los que impulsan los precios de las acciones. Si los ingresos y los beneficios de una empresa tienden a aumentar con el tiempo, el precio de las acciones de la empresa seguirá el mismo camino. Por el contrario, si los ingresos y los beneficios de una empresa tienden a la baja con el tiempo, el precio de las acciones de la empresa caerá. 

Puede parecer una simplificación excesiva. Pero, sinceramente, no lo es. 

Basta con mirar el siguiente gráfico. En él se representan los beneficios por acción del S&P 500 (la línea azul) junto con el precio del S&P 500 (la línea naranja) desde 1988 hasta 2022.

Fuente: InvestorPlace

Como puede ver, la línea azul (beneficios por acción) se alinea casi perfectamente con la línea naranja (precio). No podrían estar más correlacionadas. De hecho, la correlación matemática entre ambas es de 0,93. Eso es increíblemente fuerte. Una correlación perfecta es 1. Una anticorrelación perfecta es -1. 

Por lo tanto, la correlación histórica entre los beneficios y los precios de las acciones es lo más perfectamente correlacionado que puede haber en el mundo real.

En otras palabras, puedes olvidarte de la Fed. Puedes olvidar la inflación y la geopolítica. Puede olvidarse de las guerras comerciales, las recesiones, las depresiones y las crisis financieras. 

Hemos visto todo eso durante los últimos 35 años y, sin embargo, a través de todo ello, la correlación entre los beneficios y los precios de las acciones nunca se rompió ni se tambaleó en absoluto. 

A fin de cuentas, los beneficios impulsan las cotizaciones bursátiles. La historia es muy clara al respecto. De hecho, la historia es tan clara como cualquier otra cosa, matemáticamente hablando.  

El fenómeno que mi equipo y yo hemos identificado tiene que ver con esta correlación. De hecho, tiene que ver con una "ruptura" en esta correlación, una ruptura que históricamente sólo se produce cuando los temores de recesión alcanzan su punto máximo y que ha producido las mayores oportunidades de compra en el mercado de valores de la historia.  

De vez en cuando -concretamente, una vez por década- los beneficios y los ingresos dejan temporalmente de impulsar las cotizaciones bursátiles. 

A esta anomalía la llamamos "divergencia".

Durante estas divergencias, las empresas siguen viendo aumentar sus ingresos y ganancias. Pero debido a algunos temores macroeconómicos, los precios de sus acciones se desploman temporalmente. El resultado es que el precio de las acciones de una empresa se desvía de su tendencia fundamental de crecimiento. 

Cada vez que surgen estas raras divergencias, se convierten en oportunidades de compra generacionales. Los precios de las acciones "vuelven" a las tendencias fundamentales de crecimiento, y los inversores que compraron la caída ven cómo se disparan sus beneficios. 

Esto ha ocurrido una y otra vez, como un reloj, a lo largo de la historia del mercado.

Sucedió a finales de la década de 1980, durante la crisis de Savings & Loans. Las empresas de crecimiento de alta calidad, como Microsoft, vieron desplomarse el precio de sus acciones mientras los ingresos y los beneficios seguían aumentando. Los inversores que aprovecharon esta divergencia duplicaron su dinero en un año y obtuvieron una asombrosa rentabilidad del ~40.000% (de media) a largo plazo.

Fuente: InvestorPlace

Y ocurrió a principios de la década de 2000, tras la caída de las puntocom. Las empresas de crecimiento de alta calidad , como Amazon, vieron caer el precio de sus acciones. Pero sus ingresos y ganancias siguieron aumentando. Los inversores que aprovecharon esta divergencia duplicaron su dinero en un año y obtuvieron más de un 20.000% de rentabilidad a largo plazo. 

Volvió a ocurrir en 2008, durante la Gran Crisis Financiera. Las empresas de crecimiento de alta calidad, como Salesforce, vieron desplomarse el precio de sus acciones. Pero sus ingresos y ganancias siguieron aumentando. Los inversores que aprovecharon esta divergencia casi triplicaron su dinero en un año y llegaron a multiplicar por 10 la rentabilidad en sólo cinco años. 

Este es el patrón repetido más rentable en la historia del mercado de valores. Y se está repitiendo ahora por primera vez en 14 años.

Mi equipo y yo entendemos que la volatilidad del mercado siempre crea oportunidades de mercado. 

Así que, en medio de los salvajes giros del mercado de 2022, hemos convertido en nuestra principal prioridad la investigación de la volatilidad del mercado y el desarrollo de una estrategia para encontrar los mejores valores para comprar durante los mercados agitados. 

Eso nos llevó a descubrir la existencia de raras ventanas de divergencia.

Estas ventanas de divergencia sólo aparecen una vez por década, en medio de los picos de volatilidad del mercado. Se abren en momentos muy breves y sólo para determinados valores. Pero si las aprovecha, comprando los valores adecuados en el momento preciso, puede ganar mucho dinero mientras todos los demás luchan por sobrevivir en un mercado agitado. 

Es más, estas ventanas de divergencia le dan una oportunidad real de convertir inversiones de 10.000 dólares en pagos multimillonarios. 

Cuanto más investigamos estas ventanas de divergencia, más nos emocionamos. 

Las mejores acciones para comprar ahora no estarán en venta por mucho más tiempo.

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Fuente / Autor: InvestorPlace / Luke Lango

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