Muchos consejos suenan bien sobre el papel, pero no funcionan en la realidad.

¡Sigue tu pasión!

Claro, pero ¿tu pasión por el fútbol te da para pagar las facturas?

Puedes hacer cualquier cosa que te propongas.

Que se lo digan a mis sueños de NBA.

Lo mismo ocurre con algunos consejos financieros. Suena bien como cita inspiradora, pero acaba siendo más o menos imposible de llevar a la práctica en el mundo real para la mayoría de la gente.

Por ejemplo: ignorar el ruido. Un consejo excelente. Esta cita se la dan a los asesores financieros el día que obtienen su certificación.

Y es imposible de seguir en la era de la información.

Ahora todo el mundo tiene un superordenador en el bolsillo que es un bombardeo constante de alertas, noticias, mensajes y publicaciones en las redes sociales sobre lo que pasa en el mundo. Las noticias están en todas partes. Se pueden consultar los precios de las acciones, seguir su evolución y realizar operaciones inmediatamente y sin pensar.

Ignorar el ruido no es una estrategia viable hoy en día.

Lo que se necesita es un buen proceso para filtrar el ruido. Hay que encontrar las voces adecuadas a las que seguir y entender la diferencia entre consejos prácticos y entretenimiento financiero.

Ya no se puede ignorar el ruido, pero sí encontrar formas de evitar reaccionar exageradamente ante él.

He aquí otros consejos financieros que parecen útiles, pero no son realistas:

No mires tus extractos bancarios. Sí, claro. Todo el mundo los mira. Tal vez sólo no los mires durante los mercados bajistas.

Espere a que llegue el momento perfecto. Los mercados se mueven más rápido que nunca. Ya no tienes tanto tiempo como antes para esperar a que llegue la hora de la verdad. Además, las valoraciones son más altas ahora que en el pasado.

El ratio CAPE medio a largo plazo desde 1871 es de 17,6 veces. ¿Sabe cuántas veces ha cotizado el mercado por debajo de esa media a larguísimo plazo en los últimos 30 años?

Sólo 10 meses de 360 en total, o menos del 3% del tiempo. Y esos 10 meses fueron en 2008 y 2009, durante la Gran Crisis Financiera.

Esperar a que llegue la hora de la verdad parece una idea estupenda hasta que te das cuenta de que el mercado no espera a que te sientas lo suficientemente cómodo como para invertir.

Es mejor invertir con regularidad y evitar los daños cerebrales que se producen al intentar medir el tiempo del mercado.

Necesitas 12 meses de gastos de manutención en tu fondo de emergencia. Esto es algo que sólo dicen los expertos en finanzas personales ricos.

¿Cuánta gente tiene la capacidad de poner su vida en pausa hasta el punto de poder ahorrar tanto dinero? Es un objetivo loable, pero imposible para la mayoría de los hogares.

No hay duda de que se necesita un fondo de emergencia, pero no creo que haya que vivir como un ermitaño ni renunciar a otros objetivos para hacerlo realidad.

Me gusta la idea de tener otros respaldos financieros -una línea de crédito hipotecario, una cuenta de corretaje, contribuciones Roth, etc.- a medida que aumentas lenta pero seguramente tu fondo de emergencia con el tiempo.

Paga la hipoteca antes de tiempo. Si acabas de pedir un préstamo al 7%, hay razones para amortizar la hipoteca antes de tiempo. Pero creo que es una locura para cualquiera que haya podido pedir un préstamo al 5% o menos antes de que subieran los tipos.

Ojalá me hubiera endeudado más a principios de la década de 2020. Mi hipoteca del 3% probablemente pasará a la historia como uno de los mejores activos financieros que he tenido, ¡y en realidad es un pasivo!

Una hipoteca a tipo fijo es una herramienta financiera maravillosa si se utiliza correctamente. Después de tener en cuenta la inflación y las desgravaciones fiscales, es un buen negocio, incluso si te ves obligado a pedir prestado a tipos de interés más altos hoy en día. Algún día podrás refinanciarlo.

Sé que algunas personas son alérgicas a las deudas. Si tienes una hipoteca al 3% o al 4%, no se me ocurre ninguna buena razón para pagarla.

Da un 20% de entrada antes de comprar una casa. Con los precios de la vivienda tan altos, la mayoría de los compradores primerizos no pueden pagar un 20% de entrada.

Si obligamos a la gente a dar un 20% de entrada Y ahorrar 12 meses de gastos de manutención Y sacar el máximo de su 401k, eso es como el 5% de la población, tal vez.

Es un buen consejo, pero no es posible para la mayoría de las familias.

Si quieres comprar una casa con un 5-10% de entrada y puedes permitirte el pago mensual, no hay nada malo en ello.

El pago inicial de nuestra primera casa fue del 5%. Funcionó y no tuvimos que esperar eternamente para comprar una casa mientras ahorrábamos para un pago inicial mayor.

Hay una gran diferencia entre un buen consejo y un consejo eficaz.

Sería maravilloso que todo el mundo fuera tan impasible como el Sr. Spock y tomara siempre la decisión más racional. Lo perfecto suele ser enemigo de lo bueno cuando se trata de las finanzas.

Un buen consejo es teórico y no emocional.

El consejo eficaz es práctico y tiene en cuenta la naturaleza y el comportamiento humanos.

El buen consejo ofrece soluciones óptimas.

El consejo eficaz tiene en cuenta su personalidad, experiencia y circunstancias.

El buen consejo es universal.

El consejo eficaz es personal.

Un buen consejo suena inteligente.

Un consejo eficaz es fácil de entender.

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Ben Carlson, CFA es Director de Gestión de Activos Institucionales de Ritholtz Wealth Management. Autor de los libros A Wealth of Common Sense: Why Simplicity Trumps Complexity in Any Investment Plan y Organizational Alpha: How to Add Value in Institutional Asset Management, en 2017, fue nombrado en la lista de asesores financieros de Investment News 40 Under 40. En A Wealth of Common Sense trata de explicar las complejidades de los diversos aspectos de las finanzas de manera que todo el mundo pueda entenderlos.

Fuente / Autor: A Wealth of Common Sense / Ben Carlson

https://awealthofcommonsense.com/2025/05/financial-advice-that-doesnt-work-anymore/

Imagen: The Washington Post