En un año de repuntes en el mercado, las materias primas se han quedado rezagadas con respecto a los 7 grandes valores tecnológicos.

Pero ahora, las señales de que vuelve la agresividad al mercado podría suponer repuntes en ciertos sectores de materias primas.

Normalmente, los mercados y los valores captan mi atención cuando se alejan significativamente de sus máximos o se sitúan en mínimos de varios años.

Es entonces cuando mi equipo y yo analizamos las finanzas de las empresas, cuestionamos cada movimiento, cada compra de activos, cada paquete de compensación y cada comunicación de la empresa, y buscamos empresas que ofrezcan una alta recompensa a cambio de un alto riesgo.

Es difícil comprar cosas que no están bien vistas, y por eso la mayoría de los inversores se rinden.

Es hora de prestar más atención al litio, y he aquí por qué.

Fuente: Katusa Research, Bloomberg

A pesar de una caída significativa del precio, la oportunidad en el litio es más eléctrica que nunca.

Tesla acaba de anunciar sus entregas de cibercamiones y sus nuevas baterías.

Road and Track informa que Tesla "necesitará multiplicar por diez su producción para alcanzar el objetivo de 250.000 unidades"

De hecho, las ventas de Tesla en China se han disparado. Y los vehículos eléctricos son cada vez más populares.

Tampoco es una partida de ajedrez en la que China se vaya a quedar atrás. Así que están empezando a apoderarse de minas enteras de litio.

Fuente: Katusa Research, S&P Global

China ha iniciado las "guerras del mineral" y sacará músculo para asegurar su suministro. Acaba de anunciar un recorte de los aranceles sobre materias primas críticas, y lo han adivinado: el litio encabeza la lista.

Los fabricantes norteamericanos de vehículos eléctricos se están dando cuenta rápidamente de que tendrán que abastecerse de litio no procedente de China y seguro frente a las subvenciones.

El cobre no es sólo un metal; es la columna vertebral de nuestro futuro eléctrico, EL elemento eléctrico si se quiere.

El año pasado, muchos exploradores y desarrolladores de cobre cayeron entre un 50% y un 80%, incluso cuando los precios del cobre se mantuvieron dentro de un rango durante la mayor parte del año.

Sin embargo, el precio del cobre ha subido en las últimas semanas, impulsado por las preocupaciones sobre la oferta, un posible aterrizaje económico suave y un dólar más débil.

En el frente de la oferta, la mina Cobre Panamá de First Quantum vio suspendida su actividad debido a disputas con el gobierno panameño. La mina era responsable del 1,5% del suministro mundial.

También hubo huelgas en la mina de Las Bambas, en Perú, y pausas en las operaciones de BHP en Chile.

Si añadimos una ralentización de la actividad de perforación de pozos de cobre en 2023 en comparación con el año anterior, las cosas se están poniendo bastante bien para el cobre.

En el mercado del carbono, los vientos están cambiando.

La doble personalidad del carbono en 2022-23 (caída de los mercados voluntarios y auge de los mercados de cumplimiento) es sólo el prólogo.

Los créditos de carbono del mercado voluntario prácticamente se han desplomado desde niveles elevados, mientras que los precios de cumplimiento siguen subiendo cada vez más.

• El Reino Unido acaba de anunciar una "tasa a la importación de carbono", por la que el contrato de carbono de referencia en el Reino Unido es de 46 dólares por tonelada.

• Alemania ha aumentado de un plumazo el precio del carbono en un 50%, de 30 a 45 euros.

• El precio del carbono en Canadá volverá a subir en 2024.

Esto es sólo el principio. Ni siquiera ves el precio del carbono en tu pantalla de Bloomberg, MSNBC o Twitter. Pero lo verás en los próximos años, y mirarás atrás deseando haber participado mucho antes.

La tecnología de captura de carbono está recibiendo grandes inversiones financieras.

No se trata sólo de beneficios empresariales; se trata de hacer que la descarbonización sea lucrativa, atrayendo tanto a las empresas como a las mentes más brillantes.

En el tercer trimestre de 2023, las nuevas empresas de tecnología climática, especialmente las dedicadas al carbono y las emisiones, obtuvieron la cifra récord de 7.600 millones de dólares en capital riesgo.

A pesar de los bajos precios del carbono en la naturaleza, hay un aumento del interés y la inversión en la captura de carbono.

Por ejemplo, recientemente se han cerrado dos grandes operaciones:

• La adquisición de Denbury Resources por 5.000 millones de dólares por ExxonMobil e inversiones estratégicas en empresas emergentes como Avnos.

• Carbon Growth Fund acaba de anunciar una inversión de 200 millones de dólares en Entropy. Este fondo de crecimiento está gestionado por el gobierno federal canadiense. Además de la inversión de 200 millones de dólares, ha acordado comprar hasta 1 millón de toneladas de créditos de carbono al año durante 15 años a un precio inicial de 86,50 dólares por tonelada.

Dado que la captura de carbono es esencial para reducir las emisiones, hay más de 573 proyectos en marcha en todo el mundo, y el sector está llamado a crecer exponencialmente.

Seguimos de cerca tanto el mercado de cumplimiento como el voluntario. Y usted también debería hacerlo.

Mientras el mundo estaba ocupado en otros asuntos, el oro superó silenciosamente y quemó su máximo histórico en una carrera épica y rápida. Y ahora, el oro ha vuelto a subir con fuerza durante el periodo navideño.

Como se muestra a continuación, este es el cuarto intento del oro de irrumpir con fuerza por encima de los 2.100 dólares.

Fuente: Katusa Research

Si ese movimiento fuera una señal de lo que está por venir, entonces podría producirse una subida o bajada repentina muy rápidamente. Si se produce un movimiento alcista decisivo y sostenido, deseará tener más acciones de oro, porque podríamos estar en la cúspide de una fiebre del oro sin precedentes.

Si el oro cruza los 2.200 $ durante algún tiempo, agárrense los sombreros.

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Fuente / Autor: Katusa Research / Marin Katusa

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Imagen: Wealthfare