Los intermediarios dominan las finanzas tradicionales. Los agentes de crédito de los bancos deciden si te dan dinero. Tenemos que tratar con corredores de bolsa, agentes hipotecarios y de seguros.

Las finanzas descentralizadas (DeFi) son la banca sin los banqueros. Es un sistema financiero completamente nuevo construido sobre la cadena de bloques de Ethereum (ETH).

La innovación clave de Blockchain es la automatización de la confianza entre extraños. Esto es extremadamente poderoso. Significa que ya no tenemos que depender de intermediarios financieros para comprar acciones o prestar dinero.

DeFi sustituye a los banqueros por un software. Este software está construido y gestionado por una comunidad de individuos en la cadena de bloques, repartidos por todo el mundo.

En otras palabras, DeFi está creando un nuevo sistema financiero. Y los raíles de este nuevo sistema financiero no son propiedad de intermediarios, sino de una red de ordenadores distribuidos. Lo mejor de todo es que los desarrolladores de software y los poseedores de criptomonedas ganan las comisiones que antes ganaban los banqueros. 

Por ejemplo, el intercambio de Uniswap.

Uniswap cobra una comisión del 0,3% cada vez que alguien compra o vende cripto en su bolsa. Estas tasas no se destinan a pagar el nuevo Ferrari de un corredor. Van a los usuarios de Uniswap.

Déjenos mostrar cómo funciona Uniswap.

Al igual que la Bolsa de Nueva York, Uniswap necesita "liquidez". En otras palabras, tiene que atraer a muchos compradores y vendedores a su plataforma para que puedan negociar fácilmente.

Uniswap lo consigue creando "pools" de varias criptomonedas a los que los operadores pueden acceder. Uniswap.org no suministra estos criptoactivos. Provienen de usuarios individuales.

Cualquiera puede comprar criptomonedas y ponerlas en un pool de Uniswap. Por hacerlo, gana una parte de las comisiones generadas por ese pool. Por ejemplo, si posees el 20% de los activos de un pool, ganarás el 20% de todas las comisiones pagadas por los operadores.

Son los pequeños los que "ganan" en DeFi. No los banqueros gordos. ¿No es de extrañar que las bolsas descentralizadas (DEX) como Uniswap hayan alcanzado un crecimiento alucinante?

El último trimestre, 405.000 millones de dólares fluyeron a través de las DEX. Esto supone un aumento de 117 veces en sólo un año.

La gran mayoría de los inversores nunca han oído hablar de las DEX.

Menos de tres millones de personas han utilizado alguna vez una aplicación DeFi. En otras palabras, usted es una de las primeras personas en el mundo en conocer esta oportunidad.

Hace apenas 18 meses, DeFi era un pequeño mercado de 2.000 millones de dólares. Hoy vale más de 120.000 millones de dólares. Dentro de una década, será una industria multimillonaria.

¿Cómo podemos estar tan seguros?

DeFi se ha convertido rápidamente en el mejor campo de pruebas de ideas del mundo. El lugar donde los emprendedores pueden lanzar negocios en un instante.

Uniswap es el ejemplo perfecto. Fue creado por un joven que escribió código en el sótano de sus padres. En un año, creó una réplica de 12.000 millones de dólares en Internet. En el pasado, se habrían necesitado miles de millones de dólares y un ejército de empleados para lograrlo.  

En resumen, DeFi ha reducido el coste de la aplicación de ideas que cambian el mundo. En los próximos años veremos salir de este espacio algunos de los mejores negocios de la historia.

DeFi ya es superior a tratar con los bancos en casi todos los sentidos.

Los bancos están abiertos de 9 a 5. DeFi funciona 24 horas al día, 7 días a la semana.

Las transferencias bancarias y las operaciones bursátiles pueden tardar días en "liquidarse". Las transacciones de DeFi son casi instantáneas.

Al reinventar las finanzas desde cero, DeFi está terminando lo que empezaron las empresas "fintech".

PayPal, Square y otras empresas fintech han atraído a cientos de millones de usuarios. Sus acciones han proporcionado a los accionistas una riqueza increíble. Y para ser claros, creo que seguirán haciéndolo extremadamente bien.

Pero nunca podrán igualar a las DeFi porque las fintech están construidas sobre el "viejo" sistema financiero. Por ejemplo, Venmo y CashApp todavía requieren que se vincule una tarjeta de débito o una cuenta bancaria para enviar fondos. Robinhood funciona con una infraestructura de cámara de compensación que se construyó en 1973.

DeFi elimina todas las partes del antiguo sistema financiero. Por eso es una de las mayores disrupciones de la historia. Se va a comer las finanzas tradicionales y va a cambiar el negocio del dinero para siempre. Y tenemos la oportunidad de obtener beneficios que nos cambien la vida mientras se produce este cambio.

La era de las finanzas descentralizadas acaba de empezar. Abróchese el cinturón.

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Reinventando el sistema financiero

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RiskHedge es una empresa profesional de análisis de inversiones centrada en la comprensión y el beneficio de la disrupción, comprometida a ayudar a los inversores individuales a comprender los rápidos cambios que se están produciendo, y a beneficiarse de ellos.

Justin Spittler es el analista senior de Risk Hedge. Inversor profesional durante casi una década, ha analizado una amplia gama de clases de activos, incluyendo acciones, materias primas, bienes raíces, OPVs, y criptodivisas.  

Fuente / Autor: RiskHedge / Justin Spittler

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Imagen: Data Driven investor