Diez cosas que no deberían importarle como inversor

Nunca ha sido tan fácil prestar atención a todo lo que ocurre con los mercados, la economía, las empresas o su propia cartera.

La gente solía recibir sus extractos en papel por correo mensualmente para saber qué pasaba con sus inversiones. Ahora podemos ver los cambios en los valores del mercado de forma instantánea.

Así que es más importante que nunca filtrar las cosas que no deberían importarle como inversor. Aquí hay 10 de ellas.

1. Lo ricos que se están haciendo los demás. A John Pierpont Morgan se le atribuye la cita: "Nada socava tanto tu juicio financiero como ver a tu vecino haciéndose rico".

Y JP no tuvo que lidiar con amigos, influencers y celebridades que presumen constantemente de su estilo de vida y riqueza en las redes sociales durante todo el día. Siempre habrá gente con más éxito, prestigio, dinero y reconocimientos que tú.

Es más fácil decirlo que hacerlo, pero no preocuparse por cuánto dinero ganan los demás puede ahorrarte mucho estrés y angustia innecesarios.

2. Lo que ha pagado por una inversión. John Rekenthaler, de Morningstar, actualizó recientemente el trabajo de Hendrik Bessembinder para mostrar cuántos valores superan a la bolsa:

Fuente: A Wealth of Common Sense, Morningstar

Aunque el mercado de valores en sí mismo ha estado muy fuerte, los resultados de las empresas individuales en su conjunto no son tan buenos como cabría esperar en un mercado alcista:

"Aunque el índice bursátil Morningstar de EE.UU. obtuvo una ganancia anualizada del 13,90% durante la década, sólo el 42% de las acciones individuales terminaron en negro. Casi el mismo número (36%) registró pérdidas en 10 años. El último 22% se desvaneció. Aunque no investigué el destino de los fallecidos, la investigación de Bessembinder sugiere que la mitad de los valores que expiraron fueron adquiridos, con resultados decentes, mientras que la otra mitad fueron retirados de la cotización, con consecuencias nefastas."

Incluso durante una década marcada por un mercado alcista casi ininterrumpido, la media de las acciones no era muy buena.

Elegir acciones es más difícil de lo que se piensa. Comprar y mantener es una estrategia excelente para algunos valores. Para otros, es el equivalente a una sentencia de muerte para el inversor.

Esperar hasta alcanzar el punto de equilibrio es una situación difícil para un inversor, porque algunos valores no vuelven a subir nunca.

Hay una fina línea entre ser disciplinado y ser obstinado cuando se trata de invertir.

3. La cantidad de tiempo y esfuerzo que dedicas a tus inversiones. En muchas áreas de la vida, esforzarse más conduce a mejores resultados. No es el caso cuando se trata de invertir. De hecho, esforzarse más y prestar más atención a sus inversiones suele conducir a peores resultados.

No hay puntos extra por el grado de dificultad cuando se trata de los mercados.

A la mayoría de los inversores les convendría hacer menos, no más.

4. Cifras de rendimiento a un año. Los rendimientos de un año (o de cualquier marco temporal más corto) no le dicen nada sobre usted como inversor. Todo inversor tendrá años buenos y años malos.

La diversificación suele parecer una tontería a corto plazo. La gestión del riesgo puede parecer inútil. La suerte puede superar a la habilidad.

Probablemente no sea usted tan bueno o tan malo como sugieren sus cifras de rendimiento a corto plazo. Los rendimientos a largo plazo son los únicos que importan.

5. Su coeficiente intelectual. El coeficiente emocional es más importante que el coeficiente intelectual a la hora de invertir.

Sí, se requiere cierto nivel de inteligencia, pero como dijo una vez Warren Buffett: "Invertir no es un juego en el que el tipo con un coeficiente intelectual de 160 gana al tipo con un coeficiente intelectual de 130. Una vez que se tiene una inteligencia ordinaria, lo que se necesita es el temperamento para controlar los impulsos que meten a otras personas en problemas al invertir".

Hay mucha gente inteligente que se dedica a los mercados, pero no hay tantos que tengan control sobre sus reacciones.

La inteligencia por sí sola no garantiza el éxito en los mercados.

6. Consejos financieros de multimillonarios. Las personas ultra exitosas suelen ofrecer algunos de los peores consejos financieros. Sencillamente, están demasiado alejados de la gente normal como para dar consejos útiles.

También es importante recordar que estas personas dicen todo el tiempo cosas que en realidad no ponen en práctica. Hay que fijarse en lo que hacen, no en lo que dicen. Y aún así, estas personas no conocen tu situación financiera. ¿Cómo pueden ofrecerte un consejo práctico?

Y los multimillonarios tienen la capacidad de cometer enormes errores con su riqueza y seguirán estando bien. Si tú cometes un error enorme te va a doler mucho más.

7. Cuánto podrías haber ganado si sólo hubieras puesto 10 mil dólares en... Odio estas comparaciones.

Ya sabes, si hubieras puesto 10 mil dólares en [algo que ha subido un 10.000%] serías fabulosamente rico.

Muchas gracias. Muy útil. Quizás la próxima vez me lo digas antes.

También es cierto que si pusieras 10 mil dólares en acciones de Enron tendrías 0 dólares ahora mismo.

Estas fantasías no sirven de nada a menos que sepas detectarlas.

8. El éxito en otras áreas de tu vida. Su mayor riesgo como inversor depende en gran medida de su personalidad, su estructura emocional y su posición en la vida.

El mayor riesgo para la mayoría de los inversores jóvenes es el hecho de que no saben cómo reaccionarán en determinadas condiciones del mercado. A una edad temprana, uno no sabe cuánto no sabe todavía y eso puede volverse en su contra.

En el caso de los inversores más experimentados, su experiencia puede jugar en su contra si le permite confiar demasiado en sus propias capacidades. Esto también es cierto para las personas que han tenido éxito en otras áreas de su vida.

Los peores inversores suelen ser los que asumen que el éxito en su carrera se traduce automáticamente en el éxito de la inversión en los mercados. No funciona así.

9. Market timing perfecto del mercado. Los inversores pierden demasiado tiempo tratando de encontrar el punto de entrada perfecto para sus inversiones. Ese punto de entrada perfecto sólo se conoce con la ventaja de la retrospectiva. Es mucho mejor poner el dinero a trabajar cuando se tiene algo de dinero y dejar que el interés compuesto compense cualquier compra inoportuna.

Es divertido observar las rentabilidades desde los máximos y mínimos de ciertos mercados o valores, pero en realidad nadie invierte sistemáticamente en los máximos o mínimos.

10. Producir alfa en su cartera. Jason Zweig contó una vez una historia en la que entrevistó a docenas de residentes de Boca Ratón, Florida, una de las comunidades de jubilados más ricas del país:

"En medio de las elegantes casas de estuco, los cuidados céspedes, las palmeras que se mecen, el sol y la brisa marina, pregunté a estas personas, la mayoría de ellas septuagenarias, si habían batido al mercado a lo largo de su vida como inversores. Algunos dijeron que sí, otros que no. Entonces un hombre dijo: ¿A quién le importa? Todo lo que sé es que mis inversiones ganaron lo suficiente como para terminar en Boca".

Nadie en su lecho de muerte ha lamentado el hecho de no haber tenido un mejor ratio de Sharpe.

El objetivo de invertir, en primer lugar, es alcanzar tus objetivos financieros, no batir al mercado.

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