En los mercados bajistas, las acciones vuelven a sus legítimos dueños

«En los mercados bajistas, las acciones vuelven a sus legítimos dueños.».

J.P. Morgan

Me encanta esta cita. Resume un montón de ideas en un mensaje sencillo y sucinto.

Hay mucho que desentrañar.

En pocas palabras, significa que cuando las acciones bajan de precio, los vendedores, presas del pánico, tienden a deshacerse de sus participaciones a la desesperada. Tal vez teman las caídas del mercado por estar sobrevalorados o por no saber que las acciones pueden bajar de precio. Ambas son lecciones caras, y algo más.

Los inversores que arrebatan esas acciones a los vendedores en pánico son los que tienen paciencia y disciplina. Los compradores son inversores a largo plazo, que se ciñen a su plan y compran cuando tienen dinero para invertir. Estos legítimos propietarios son financieramente estables y compran barato cuando hay sangre en las calles. Son financieramente estables porque viven por debajo de sus posibilidades, tienen una mentalidad a largo plazo, tienen su casa financiera en orden, y como resultado tienen un excedente para invertir cada mes.

Esos inversores pacientes a largo plazo con una fuerte convicción suelen comprar acciones a precios más bajos a los vendedores en pánico, como se ha visto en los mercados bajistas históricos. Es una historia tan antigua como el tiempo. Sólo que los participantes cambian.

Sucumbir a las emociones puede ser peligroso para los inversores, tanto cuando las acciones suben como cuando bajan.

Para tener éxito en la inversión, hay que desarrollar y seguir una estrategia disciplinada en las buenas y en las malas.

Los lectores de este sitio siguen una estrategia de inversión en el crecimiento de los dividendos. Centrarse en empresas de calidad que han aumentado sus dividendos durante un largo periodo de tiempo, invertir regularmente a buenas valoraciones y mantener una cartera diversificada a largo plazo son los ingredientes ganadores para el éxito a largo plazo. Asimismo, centrarse en los dividendos y comprender los factores fundamentales que los impulsan y su seguridad, al tiempo que se busca valor, puede ayudar mucho en el proceso de creación de valor a largo plazo.

Además, ignorar el ruido y centrarse en la estabilidad de los dividendos es un buen truco mental jedi que mantiene la calma y la inversión.

Como inversor en crecimiento de dividendos, considero las caídas de los precios de las acciones como oportunidades para adquirir activos de calidad a buen precio. Cuando bajan los precios de las acciones, se pueden obtener ingresos futuros. Esto es algo que usted quiere ver en la fase de acumulación. Por cada 1.000 dólares que invierta, estará aumentando los ingresos anuales futuros por dividendos en 20-40 dólares. Estos ingresos por dividendos crecerán probablemente por encima de la tasa de inflación a lo largo del tiempo. La reinversión de esos dividendos impulsa aún más el crecimiento de los ingresos por dividendos. Sigue apilando flujos de ingresos, ladrillo a ladrillo, hasta que alcances el codiciado punto de cruce de dividendos. El punto de cruce de dividendos es el punto en el que los ingresos por dividendos superan a los gastos. En ese momento, usted es financieramente independiente, no tiene trabajo, tal vez incluso esté prejubilado.

Si uno está jubilado, entonces vive de los dividendos de una cartera diversificada. Pueden ignorar el ruido y disfrutar de los frutos de su trabajo. Esos dividendos son más estables, predecibles y fiables que los precios de las acciones, lo que los convierte en una fuente de ingresos perfecta para los jubilados. Los dividendos de las carteras diversificadas rara vez disminuyen, sino que tienden a crecer por encima de la tasa de inflación a lo largo del tiempo, y tributan preferentemente a otras fuentes de ingresos (por ejemplo, renta fija, trabajo, etc.). Quizá también perciba algunos ingresos de la seguridad social y de pensiones. Y tal vez incluso tenga una vivienda pagada.

En tiempos como estos me siento feliz de ser un Inversor de Crecimiento de Dividendos.

Me centro en los pagos de dividendos, que son mucho más estables, predecibles y fiables que los precios de las acciones.

Centrarme en los dividendos me hace trabajar en los fundamentales y la valoración y me ayuda a mantenerme invertido.

En cualquier caso, creo que esto también pasará.

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