Reshoring.

Recuerden esta palabra. 

La oirán cada vez más a medida que se acerquen las elecciones estadounidenses de noviembre y en años venideros.

Significa traer un negocio que fue trasladado al extranjero de vuelta a Estados Unidos.

La era de trasladar la producción de EE.UU. a China para obtener mano de obra barata ha terminado.

Estados Unidos y China han sido rivales políticos durante mucho tiempo. Ahora se están convirtiendo en enemigos declarados. Tienen serios desacuerdos sobre Taiwán y la guerra entre Rusia y Ucrania.

Recientemente, el gobierno de Biden bloqueó ciertas ventas de semiconductores a China. Los semiconductores son cruciales para el desarrollo de productos de alta tecnología, como teléfonos inteligentes, vehículos eléctricos y armamento.

Según el fabricante de chips Nvidia, el gobierno estadounidense impuso esta prohibición para evitar que los chips fueran adquiridos por un "usuario militar".

En otras palabras, Estados Unidos no quiere que China utilice estos chips en su contra en una guerra.

Acciones como ésta son arriesgadas porque muchas empresas estadounidenses importantes fabrican en China. Están Apple, IBM y Cisco, por nombrar algunas.

China podría tomar represalias, y sus primeros objetivos serán los fabricantes estadounidenses. China podría imponerles impuestos adicionales, quitarles las licencias e incluso confiscar sus activos.

Las empresas estadounidenses podrían perder miles de millones en un abrir y cerrar de ojos.

La única solución es trasladar la producción a casa, donde es seguro.

La deslocalización es una megatendencia en ciernes y hemos encontrado un nicho poco conocido para beneficiarse de ella.

Una encuesta reciente mostró que el 83% de los fabricantes de EE.UU. están planeando deslocalizar. Saben que sus fábricas en el extranjero ya no son seguras.

Pero traer toda esa fabricación a casa será un reto. 

El gobierno estadounidense está ayudando con dinero. El mes pasado anunció un proyecto de ley de 50.000 millones de dólares para traer a casa la fabricación de chips, y Biden anunció un segundo plan de deslocalización. Lo llama "Buy American".

Cualquier producto que el gobierno compre debe ser fabricado en un 75% en Estados Unidos. Material de oficina, ordenadores, aire acondicionado. El gobierno gasta miles de millones de dólares en ellos. Es un gran incentivo para que las empresas fabriquen en EEUU.

Para apoyar aún más el esfuerzo, Missouri y Kansas están ofreciendo exenciones fiscales para apoyar la deslocalización a sus estados.

El escenario está preparado para que la deslocalización se ponga en marcha.

Un nicho de la industria es el que más se beneficiará de la deslocalización.

¿Cómo imagina la fabricación? Si piensa en largas cadenas de montaje de trabajadores, esa época ha pasado.

Ahora las máquinas mandan en las fábricas.

Hace cinco años, una fábrica media tenía 126 robots por cada 10.000 empleados. Hoy esa cifra se duplica.

Hay robots en todo tipo de "funciones humanas". Están asumiendo tareas de precisión. Inspeccionan los productos en busca de defectos. Y están moviendo cosas en los almacenes.

Cuanto más repetitivo sea un trabajo, más posibilidades tendrá un robot de hacerlo en el futuro, y la fabricación se basa en la repetición.

La empresa de investigación Oxford Economics afirma que los robots sustituirán 20 millones de puestos de trabajo en las fábricas de aquí a 2030. 

Por tanto, cuando las empresas estadounidenses deslocalicen, no construirán sus fábricas para los humanos. Construirán para el futuro. Es decir, instalarán robots donde puedan.

Sólo hay un pequeño problema. Los robots, por sí mismos, son "tontos". No pueden pensar más allá de sus tareas asignadas. Necesitan comunicarse entre sí, o un almacén lleno de robots se convertiría en un caos.

Cuando los robots trabajan al unísono como parte del mismo sistema, se produce la magia. Hay robots de montaje, drones, carretillas elevadoras automáticas y otras máquinas. Cada uno de ellos debe desempeñar su función mientras interactúa con los demás e informa al sistema central.

La forma en que se comunican es a través del Internet de las Cosas (IoT). Y en el "IoT industrial" es donde está el dinero. 

El año pasado, 1.800 empresas estadounidenses anunciaron que estaban reestructurando sus instalaciones, una cifra récord. 

Y el 58% de los fabricantes estadounidenses afirman que el IoT es vital para sus operaciones.

Grand View Research afirma que el mercado del IoT industrial se multiplicará por 5 en 2030. Es una gran oportunidad.

Por eso sigo de cerca las acciones de IoT industrial. Las empresas que construyen robots de fábrica y sistemas que los conectan. Estas empresas están ganando dinero.

Por ejemplo, Novanta. Fabrica equipos de alta precisión como escáneres, láseres y brazos robóticos. Es todo lo que se necesita para una línea de montaje automatizada. Los productos de Novanta son de tan alta tecnología que los médicos los utilizan para las cirugías. La empresa aumentó sus ventas un 29% en el último año.

Otro ejemplo es Belden. La empresa aumentó sus ingresos un 33% este año. Belden vende cables de alta gama, del tipo necesario para garantizar una conexión fluida entre dispositivos a escala industrial.

También está SiTime. Sus ingresos se duplicaron el año pasado. La empresa fabrica pequeños chips que alimentan a los robots de las fábricas. Los chips les dicen qué, cuándo y cómo ejecutar las tareas.

La caída del mercado ha hecho caer estos valores. A pesar de esa caída, sus negocios siguen en auge.

Estos valores están en lo más alto de mi lista de vigilancia. Estoy esperando a que dejen de caer y toquen fondo. Cuando lo hagan, espero que surjan oportunidades muy rentables.

En resumen, creo que estos valores pueden subir durante años a medida que se consolide la megatendencia de la deslocalización. Estoy esperando el momento perfecto para entrar en ellos con el fin de minimizar el riesgo y maximizar las ganancias.

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Justin Spittler es el analista senior de Risk Hedge. Inversor profesional durante casi una década, ha analizado una amplia gama de clases de activos, incluyendo acciones, materias primas, bienes raíces, OPVs, y criptodivisas.  

Fuente / Autor: RiskHedge / Justin Spittler

https://www.riskhedge.com/post/reshoring-stocks-to-profit-from

Imagen: AMFG