Jack Welch, ex Consejero Delegado de General Electric, estuvo a punto de morir de un infarto. Años más tarde le preguntaron qué se le pasaba por la cabeza mientras le llevaban al hospital en lo que podrían haber sido sus últimos momentos con vida.

"Maldita sea, no gasté suficiente dinero", fue la respuesta de Welch.

El entrevistador, Stuart Varney, se quedó perplejo y le preguntó por qué se le pasaría eso por la cabeza.

"Todos somos producto de nuestro entorno", dijo Welch. "Yo no tenía un duro [cuando era joven], así que soy relativamente tacaño. Siempre compraba vino barato".

Tras el infarto, Welch dijo que "juré por Dios que nunca compraría una botella de vino por menos de cien dólares". Esa fue absolutamente una de las enseñanzas de esa experiencia".

"¿Eso es todo?" pregunta Varney, atónito.

"Eso es todo", dice Welch.

El dinero es muy complicado. Hay un elemento humano que puede desafiar a la lógica: es personal, desordenado y emocional.

Las finanzas conductuales están bien documentadas. Pero la mayor parte de la atención se centra en cómo invierte la gente. La historia de Welch demuestra hasta qué punto puede llegar la psicología del dinero. La forma en que gastamos el dinero puede revelar una lucha existencial sobre lo que consideramos valioso en la vida, con quién queremos pasar el tiempo, por qué elegimos nuestra carrera y el tipo de atención que queremos recibir de los demás.

Gastar dinero tiene su ciencia: cómo encontrar una ganga, cómo hacer un presupuesto, cosas así.

Pero gastar también es un arte. Una parte que no se puede cuantificar y que varía de una persona a otra.

En mi libro llamé al dinero "el mayor espectáculo del mundo" por su capacidad para revelar cosas sobre el carácter y los valores de las personas. La forma en que la gente invierte su dinero tiende a quedar oculta. Pero cómo lo gastan es mucho más visible, así que lo que muestra sobre quién eres puede ser aún más revelador.

Cada persona es diferente, lo que hace que este tema sea fascinante. No hay reglas en blanco y negro.

Pero he aquí algunas cosas que he observado sobre el arte de gastar dinero.

1. Los antecedentes familiares y las experiencias pasadas influyen mucho en las preferencias de gasto.

Me encanta este titular del Washington Post de junio de 1927: los locos años 20, el último hurra antes de la Gran Depresión:

Fuente: Collaborative Fund, Washington Post

Esto es eterno y explica muchas cosas.

Después de los cierres patronales de Covid, surgió el concepto de "gasto de venganza": una furiosa explosión de consumo conspicuo, dejando salir todo lo que se había reprimido y retenido en 2020.

El gasto por venganza también se produce a gran escala. Los ejemplos más asombrosos que he visto son los de adultos ricos que crecieron pobres y que fueron objeto de burlas, acoso y burlas por ser pobres cuando eran niños. Su mentalidad de gasto vengativo puede convertirse en permanente.

Si investigamos, veremos que una parte desproporcionada de los que tienen las casas más grandes, los coches más rápidos y las joyas más brillantes, crecieron "desairados" de alguna manera. Parte de su gasto actual no tiene que ver con la obtención de valor a partir de bienes materiales ostentosos, sino con la curación de una herida social infligida cuando eran más jóvenes.

Incluso cuando "herida" no es la palabra adecuada, el deseo de mostrar al mundo que lo has conseguido aumenta si creciste desairado respecto a lo que querías. Para alguien que creció en una familia acomodada, un Lamborghini puede ser un símbolo de egoísmo chillón; para los que crecieron sin nada, el coche puede ser el símbolo definitivo de que lo has conseguido.

Se gasta mucho para satisfacer una necesidad psicológica profundamente arraigada.

2. Atrapados por el gasto: En lugar de utilizar el dinero para construir una vida, tu vida se construye en torno al dinero.

George Vanderbilt pasó seis años construyendo la casa de Biltmore, de 135.000 pies cuadrados, con 40 dormitorios principales y un personal a tiempo completo de casi 400 personas, pero supuestamente pasaba poco tiempo en ella porque "no tenía nada que ver con ningún posible arreglo de vida". No obstante, la casa costaba tanto de mantener que casi arruinó a Vanderbilt. Se vendió el noventa por ciento del terreno para pagar las deudas fiscales y la casa se convirtió en una atracción turística.

En 1875, un artículo de opinión decía que los miembros de la alta sociedad "se dedican al placer sin reparar en gastos". Un heredero de los Vanderbilt respondió que en realidad "se dedican al gasto sin importar el placer".

Los Vanderbilt son obviamente extremos, pero ese es un rasgo común entre la gente más corriente.

La devoción por el gasto sin tener en cuenta el placer.

Parte de esto es la creencia de que gastar dinero te hará más feliz. Cuando no es así, ya sea porque nunca lo hará o porque no has descubierto compras que te proporcionen alegría, tu reacción es que no debes estar gastando lo suficiente, así que duplicas el gasto, una y otra vez.

A menudo me he preguntado cuántas quiebras personales y problemas financieros se debieron a gastos que, para empezar, no daban alegría. Debe de ser enorme. Y es una doble pérdida: no sólo tienes problemas, sino que ni siquiera te has divertido al llegar a ellos.

Tengo un viejo amigo que se endeudó con su tarjeta de crédito para ir a esquiar a Europa y le encantó cada segundo. Puedo entender esa decisión, aunque no la recomendaría. Controla sus finanzas.

Pero, ¿qué pasa con aquellos cuyo gasto está impulsado por la creencia de que el dinero está para gastarlo, independientemente del placer que les proporcione? El dinero les tiene cogidos por el cuello; están cautivos de su influencia.

3. Inercia de frugalidad: toda una vida de buenos hábitos de ahorro no puede pasar a una fase de gasto.

Creo que lo que mucha gente realmente quiere del dinero es la capacidad de dejar de pensar en él. Tener suficiente dinero como para dejar de pensar en él y centrarse en otras cosas.

Pero ese objetivo final puede quebrarse cuando tu relación con el dinero se convierte en una parte arraigada de tu personalidad. Te cuesta dejar de centrarte en el dinero porque el dinero forma parte de tu personalidad.

Si desarrollas pronto un sistema de ahorro y vives por debajo de tus posibilidades, enhorabuena, has ganado. Pero si nunca puedes romper con ese sistema e insistes en un régimen de ahorro importante hasta bien entrada la jubilación... ¿qué es eso? ¿Sigue siendo ganar?

Muchos planificadores financieros con los que he hablado dicen que uno de sus mayores retos es conseguir que los clientes gasten dinero en la jubilación. Incluso una cantidad de dinero adecuada y conservadora. La frugalidad y el ahorro se convierten en una parte tan importante de la identidad de algunas personas que nunca pueden cambiar de marcha.

Creo que para algunas personas eso está bien. Ver cómo se acumula el dinero les produce más placer que gastarlo.

Pero aquellos cuyo objetivo final es dejar de pensar en el dinero están atascados. Negarse a reconocer que has alcanzado tu objetivo puede ser tan malo como no haberlo alcanzado nunca.

4. Un apego emocional a las grandes compras, sobre todo a una casa.

Mi mujer y yo nos enorgullecemos de tomar decisiones financieras sin emociones. Pero hace unos años estábamos buscando nuestra primera casa. Encontramos una en Internet que nos gustó y, mientras íbamos a visitarla, nos prometimos que no haríamos nada precipitado: sólo estábamos recabando información.

Entonces llegamos a la entrada y mi mujer exclamó: "¡Me encanta!". A mí también. Teníamos un bebé, nuestro primer hijo, y había un columpio infantil en el jardín delantero. Perfecto.

Y eso fue todo. Nos emocionamos y no pudimos hacer nada.

No nos arrepentimos de nada: la casa era estupenda. Pero nadie debería fingir que puede tomar decisiones que le cambiarán la vida a usted y a su familia y tratarlas como un problema matemático.

Jason Zweig, de The Wall Street Journal, escribió una vez sobre la venta de la casa de su madre:

"No tengo ningún apego emocional a la casa; nunca me gustó físicamente", nos dijo mamá. "Pero todo lo importante que ha ocurrido en nuestra vida como familia está aquí, y no puedo dejar todo eso atrás."

Si te dijera: "¿Cuánto valen los recuerdos con tus hijos?", me dirías que es imposible poner una cifra en dólares. Pero si le dijera: "¿Cuánto vale la casa en la que formaste recuerdos con tus hijos?" o "¿Cuánto repercute en tu salario quedarte en tu ciudad?", probablemente podría escupir una cifra en dólares con facilidad.

Entender la diferencia entre esas dos cosas ayuda a explicar muchas decisiones de gasto.

5. La alegría de gastar puede disminuir a medida que aumentan los ingresos porque hay menos lucha, sacrificio y sudor representados en las compras.

En su libro de 1903 The Quest for the Simple Life, William Dawson escribe:

"Lo que menos se percibe de la riqueza es que todo placer en el dinero termina en el punto en que la economía se hace innecesaria. El hombre que puede comprar todo lo que desea, sin consultar a su banquero, no valora nada de lo que compra."

Piensa en cómo te sentiste cuando recibiste el primer sueldo de tu primer trabajo. Si lo celebró con tan poco como un batido, probablemente tuvo una sensación de alegría: "He hecho esto. He comprado esto. Con mi propio dinero". Pasar de no poder comprar nada a poder comprar algo es una sensación increíble. La brecha entre la lucha y la recompensa es una gran parte de lo que hace feliz a la gente.

Contrasta con lo que ocurre más adelante, cuando (con suerte) se han acumulado ahorros y el sueldo ha crecido. No es que gastar no te haga feliz, pero no será tan emocionante e inductor de adrenalina como cuando había más lucha detrás de cada dólar.

Conozco a un tipo que tiene un chef privado. Le sirven comidas de cinco estrellas tres veces al día, un acuerdo que disfruta desde hace años. Es increíble; mentiría si dijera que no estoy celoso. Pero también me pregunto si la alegría disminuye con el tiempo. No tiene que esforzarse para conseguir estas comidas; no hay anticipación, no espera con impaciencia una reserva en un restaurante, no hay una brecha de contraste entre una comida "normal" y su manjar diario.

Hay un dicho que dice que la mejor comida que se puede probar es un vaso de agua cuando se tiene sed. Todas las formas de gasto tienen ese equivalente.

Permítanme terminar con una sabia cita de, entre todas las personas, Richard Nixon:

"Las personas más infelices del mundo son las que viven en lugares internacionales como la costa sur de Francia, Newport, Palm Springs y Palm Beach. Van a fiestas todas las noches. Juegan al golf todas las tardes. Beben demasiado. Hablando demasiado. Pensar demasiado poco. Jubilado. Sin propósito.

Así que, aunque haya quien no esté de acuerdo con esto y diga '¡Caramba, si pudiera ser millonario! Eso sería lo más maravilloso'. Si pudiera no tener que trabajar todos los días, si pudiera salir a pescar o a cazar o a jugar al golf o a viajar, esa sería la vida más maravillosa del mundo, no conocen la vida. Porque lo que hace que la vida signifique algo es un propósito. Un objetivo. La batalla. La lucha, incluso si no la ganas."

6. Hacerse 3 preguntas cuando lo que importa son 30.000 preguntas.

Hay un dicho: Ahorra un poco de dinero cada mes, y al final del año te sorprenderás de lo poco que todavía tienes.

El autor Ramit Sethi dice que demasiada gente se hace preguntas de 3 $ (¿puedo permitirme este café con leche?) cuando lo único que importa para el éxito financiero son las preguntas de 30.000 $ (¿a qué universidad debo ir?).

El historiador Cyril Parkinson acuñó la Ley de la Trivialidad de Parkinson. Dice así: "La cantidad de atención que recibe un problema es la inversa de su importancia".

Parkinson describió un comité de finanzas ficticio con tres tareas: la aprobación de un reactor nuclear de 10 millones de dólares, 400 dólares para un cobertizo para bicicletas de los empleados y 20 dólares para refrescos de los empleados en la sala de descanso.

El comité aprueba inmediatamente el reactor nuclear de 10 millones de dólares, porque la cifra es demasiado grande para contextualizarla, las alternativas son demasiado desalentadoras para considerarlas y nadie en el comité es experto en energía nuclear.

El cobertizo para bicicletas es objeto de bastante más debate. Los miembros del comité discuten si bastaría con un portabicicletas y si el cobertizo debe ser de madera o aluminio, porque tienen cierta experiencia trabajando con esos materiales en casa.

Los refrigerios de los empleados ocupan dos tercios del debate, porque todo el mundo tiene una opinión firme sobre cuál es el mejor café, las mejores galletas, las mejores patatas fritas, etc.

Muchos hogares funcionan igual.

7. Gasto de aspiración social: Patrones de consumo de goteo de un grupo socioeconómico al siguiente.

El economista Joseph Stiglitz escribió en una ocasión: "La economía del goteo puede ser una quimera, pero el conductismo del goteo es muy real".

No existe un nivel objetivo de riqueza. Todo es relativo a otra cosa. La gente mira a su alrededor y dice: "¿Qué conduce esa persona, dónde vive, qué tipo de ropa lleva?". Las aspiraciones se calibran en consecuencia.

La semana pasada hablé con Kevin Kelly, editor ejecutivo fundador de la revista Wired. Planteó una cuestión interesante: si quieres saber en qué aspirarán a gastar su dinero en el futuro los grupos de rentas más bajas, fíjate en lo que hacen hoy exclusivamente los grupos de rentas más altas.

Las vacaciones en Europa eran antes el patio de recreo exclusivo de los ricos. Luego fueron descendiendo.

Lo mismo ocurre con la universidad. Antes estaba reservada a los grupos de ingresos más altos. Luego se extendió.

Lo mismo ocurrió con la inversión. En 1929, el punto álgido de la burbuja de los locos años 20, el 5% de los estadounidenses poseía acciones, prácticamente todos ellos muy ricos. Hoy, el 58% de los hogares posee acciones de alguna forma.

Lo mismo ocurre con los hogares con dos coches, el césped, los armarios empotrados, las encimeras de granito, las cocinas de seis fuegos, los viajes en jet e incluso todo el concepto de jubilación.

Parte de la razón por la que estos productos se extendieron a las masas es que se abarataron. Pero la razón por la que se abarataron es que había tanta demanda de las masas, hambrientas de sus aspiraciones, que empujaron a las empresas a innovar nuevas formas de producción en masa.

A la gente le gusta imitar a los demás, sobre todo a los que parecen vivir mejor. Siempre ha sido así, siempre lo será.

8. Una infravaloración del coste a largo plazo de las compras, con demasiado énfasis en el precio inicial.

Es común encontrar a alguien que compró su casa en, digamos, 1974, por algo así como 60.000 dólares. Hoy vale quizás 350.000 dólares. Sin duda, los propietarios sienten que han hecho la inversión de sus vidas.

Pero esas cifras equivalen a una rentabilidad media anual del 3,75%. Los impuestos sobre la propiedad suelen rondar el 1%, por lo que la rentabilidad real es del 2,75% anual. El mantenimiento y las reparaciones varían mucho, pero es de esperar que se gaste entre el 1% y el 3% del valor de la vivienda en mantenimiento.

¿Cómo queda la rentabilidad a largo plazo? Ah, muy poco.

El precio es fácil de calcular. Es lo que se pagó al principio y se acabó vendiendo.

El coste es más difícil de calcular. Suelen ser un lento goteo a lo largo del tiempo, que es fácil ignorar pero que se acumulan rápidamente.

Lo mismo ocurre con los coches, los barcos y las aficiones. Incluso se puede decir que el coste de fumar cigarrillos es el precio de un paquete más el coste a largo plazo de la atención médica asociada al hábito. Uno es fácil de calcular, el otro es muy difícil.

9. A nadie le impresionan tus posesiones tanto como a ti.

Cuando ves a alguien conduciendo un coche bonito, rara vez piensas: "Vaya, el tipo que conduce ese coche es guay". En cambio, piensas: "Vaya, si yo tuviera ese coche la gente pensaría que soy guay". Inconscientemente o no, así es como piensa la gente.

Aquí se da una paradoja: la gente tiende a querer la riqueza para indicar a los demás que debe gustarles y ser admirada. Pero en realidad esas otras personas a menudo pasan de admirarte, no porque no piensen que la riqueza es admirable, sino porque utilizan tu riqueza como punto de referencia para su propio deseo de ser queridos y admirados.

Escribí una carta a mi hijo el día que nació. Dice, en parte:

"Puedes pensar que quieres un coche caro, un reloj de lujo y una casa enorme. Pero te digo que no es así. Lo que quieres es el respeto y la admiración de los demás, y crees que tener cosas caras te lo dará. Casi nunca es así, sobre todo por parte de las personas que quieres que te respeten y admiren."

A mí me gustan las casas y los coches buenos como a cualquiera. Lo que quiero decir con esto no es que te alejes de las cosas bonitas.

Se trata simplemente de reconocer que a nadie le impresionan tus cosas tanto como a ti. O incluso que nadie piensa en ti tanto como tú. Están ocupados pensando en sí mismos.

En general, la gente aspira a ser respetada y admirada por los demás, y utilizar el dinero para comprar cosas lujosas puede reportarle menos de lo que imagina. Si tu objetivo es el respeto y la admiración, ten cuidado con cómo lo buscas. La humildad, la amabilidad y la empatía te traerán más respeto que la potencia de los caballos.

10. No saber qué tipo de gasto te hará feliz porque no has probado suficientes formas nuevas y extrañas de gasto.

La evolución es la fuerza más poderosa del mundo, capaz de transformar organismos unicelulares en humanos modernos.

Pero la evolución no tiene ni idea de lo que hace. No hay guía, ni manual, ni reglamento. Ni siquiera es necesariamente buena seleccionando rasgos que funcionen.

Su poder radica en que "prueba" billones y billones de mutaciones diferentes y es implacable a la hora de eliminar las que no funcionan. Lo que queda, los ganadores, se queda.

En biología evolutiva existe una teoría llamada Teorema fundamental de Fisher sobre la selección natural. Es la idea de que la varianza es igual a la fuerza, porque cuanto más diversa es una población, más posibilidades tiene de presentar nuevos rasgos que puedan ser seleccionados. Nadie puede saber qué rasgos serán útiles; no es así como funciona la evolución. Pero si se crean muchos rasgos, el útil, sea cual sea, estará en alguna parte.

Hay una analogía importante con el gasto de dinero.

Mucha gente no tiene ni idea de qué tipo de gasto le hará feliz. ¿Qué comprar? ¿Adónde viajar? ¿Cuánto debería ahorrar? No hay una respuesta única a estas preguntas porque cada persona es diferente. La gente se deja llevar por lo que le dice la sociedad: lo que sea más caro le dará más alegría.

Pero las cosas no funcionan así. Tienes que probar a gastarte el dinero en montones de cosas raras antes de encontrar lo que funciona para ti. Para algunos es viajar; otros no soportan estar lejos de casa. Para otros son los buenos restaurantes; otros no entienden el bombo y prefieren la pizza barata. Conozco gente que piensa que gastarse el dinero en billetes de avión en primera clase roza la estafa. Otros no se atreverían a sentarse detrás de la fila cuatro. A cada cual lo suyo.

Cuantos más tipos de gasto pruebe, más se acercará a un sistema que le funcione. Las pruebas no tienen por qué ser grandes: un nuevo alimento de 10 dólares por aquí, un capricho de 75 dólares por allá, unos zapatos ligeramente bonitos, etc.

Aquí está Ramit Sethi de nuevo: "La frugalidad, sencillamente, consiste en elegir las cosas que amas lo suficiente como para gastar extravagantemente-y luego recortar gastos sin piedad en las cosas que no amas".

No hay una guía sobre lo que te hará feliz: tienes que probar un millón de cosas diferentes y averiguar qué encaja con tu personalidad.

11. El aspecto de señalización social del dinero, tanto en las cosas que compras para ti como en la caridad que das a los demás.

Hay un dicho que dice que si recibes reconocimiento público por donar dinero, no es caridad, es filantropía. Y si exiges reconocimiento, ni siquiera es caridad: es un negocio. Hay un claro beneficio social para ti, el donante, además de para el receptor. No lo digo en sentido negativo: Las buenas donaciones a causas nobles caerían en picado si los donantes no obtuvieran reconocimiento.

La mayoría de las formas de gasto tienen dos finalidades: Aportar algún tipo de utilidad al propietario, y señalar algo a otras personas.

Las casas, los coches, la ropa, las joyas, entran obviamente en esa categoría. Pero también los viajes: cuántos destinos de vacaciones se eligen, al menos en parte, por lo que uno cree que será una buena foto de Instagram, o simplemente porque suena bien. (Creo que la mayoría de las vacaciones en Bali entran en esa categoría).

El psicólogo Jonathan Haidt dice que la gente no se comunica en las redes sociales, sino que actúa para los demás. Gastar dinero también es así.

No siempre es algo malo. Si te has limitado a pensar en la ropa que te quedará mejor antes de salir por la mañana, has participado en una señalización. Y no siempre se trata de lucir el mejor aspecto: vestirse de manera informal intencionadamente para acudir a una reunión formal envía un poderoso mensaje sobre quién ostenta el poder. Antes de ser descubierto como un farsante, Sam Bankman-Fried dijo que intencionadamente no llevaba pantalones para crear una mística.

Lo que hay que reconocer es que gastar dinero "en uno mismo" se hace a menudo con la intención de influir en lo que piensan los demás.

Eso debería suscitar tres preguntas: ¿La opinión de quién estás tratando de influenciar, por qué, y están esas personas siquiera prestando atención?

12. La jerarquía social del gasto, posicionándote frente a tus iguales.

Un viejo chiste trata de dos excursionistas que se cruzan con un oso pardo en el bosque. Uno empieza a correr y el otro grita: "¡Estás loco, no puedes correr más que un oso!". El corredor responde: "No tengo que ser más rápido que el oso. Sólo tengo que ser más rápido que tú".

Todo éxito es simplemente relativo a otra persona, normalmente los que te rodean.

Esto es importante a la hora de gastar dinero, porque para mucha gente la cuestión de si compras cosas bonitas es, en realidad, "¿son tus cosas más bonitas que las de los demás?". La pregunta de si tu casa es lo suficientemente grande es, en realidad, "¿es tu casa más grande que la de tu vecino?".

No sólo es el afán de superar a tus iguales, sino que puedes sentir la necesidad de superar continuamente tus propios gastos. ¿Son las vacaciones de este año más caras que las del año pasado? ¿Es el próximo coche más elegante que el anterior?

Para algunas personas, el dinero no es tanto un activo como un lastre social que les obliga a perseguir un estatus social que puede hacerles sentir miserables.

Es una trampa peligrosa si no reconoces el juego y cómo se juega. Montesquieu escribió hace 275 años: "Si sólo desearas ser feliz, esto podría lograrse fácilmente; pero deseamos ser más felices que otras personas, y esto es siempre difícil, porque creemos que los demás son más felices de lo que son."

13. El gasto puede ser una representación de lo duro que has trabajado y cuánto estrés te ha costado ganarte tu sueldo.

Alguien que trabaja 100 horas a la semana y odia su trabajo puede tener el impulso de gastar frívolamente en un intento de compensar la miseria de cómo se ganó su sueldo.

Nunca he visto el dinero quemar un agujero en el bolsillo de alguien más rápido que un banquero de inversión recibiendo su bono anual. Después de 12 meses de modelar en Excel hasta las 3 de la mañana, tienes el impulso de demostrarte a ti mismo que valió la pena, compensando lo que sacrificaste. Es como cuando alguien permanece un minuto bajo el agua: no respira tranquilo cuando sale a la superficie, sino que jadea.

Lo contrario puede ser cierto. Sólo puedo respaldar esto con experiencias anecdóticas, pero los más capaces de retrasar la gratificación suelen ser los que disfrutan con su trabajo. Puede que el sueldo sea bueno, pero la necesidad de compensar el trabajo duro con grandes gastos no existe.

Gastar dinero para ser feliz es difícil si ya se es feliz.

Artículos relacionados: 

Hacerse rico vs. mantenerse rico

¿Por qué los ricos no son más felices?

Considere este y otros artículos como marcos de aprendizaje y reflexión, no son recomendaciones de inversión. Si este artículo despierta su interés en el activo, el país, la compañía o el sector que hemos mencionado, debería ser el principio, no el final, de su análisis.

Lea los informes sectoriales, los informes anuales de las compañías, hable con la dirección, construya sus modelos, reafirme sus propias conclusiones, ponga a prueba nuestras suposiciones y forme las suyas propias. 

Por favor, haga su propio análisis.

Fundado en 2010 por Craig Shapiro, Collaborative Fund es una empresa de capital riesgo centrada en la provisión de financiación inicial y de etapas iniciales a empresas en las áreas en las que ven las mayores oportunidades: Ciudades, Dinero, Consumo, Niños, Salud.

Fuente / Autor: Collaborative Fund / Morgan Housel

https://collabfund.com/blog/the-art-and-science-of-spending-money/

Imagen: Money Talks News