A veces, invertir es simple. No necesitas tener tus propias ideas sobre acciones. Y puedes seguir lo que otros grandes inversores están haciendo.  Es una manera rápida de encontrar acciones para su cartera. Por supuesto, asegúrese de que tienes todos los fundamentales en orden.

¿Por qué trabajar tan duro cuando tiene a los mejores inversores haciendo el trabajo por usted?

Al igual que usted y yo, el cofundador de Microsoft, Bill Gates, también quiere ganar dinero con su dinero. Y ha puesto miles de millones de dólares en una de las organizaciones filantrópicas más grandes del mundo, el Bill & Melinda Gates Foundation Trust. Incluso su amigo multimillonario, Warren Buffett, ha donado a la fundación.

Si hay un hilo conductor que recorre los 46.800 millones de dólares del Bill Gates Foundation Trust y una cartera para la jubilación es éste: ambos quieren un flujo de ingresos seguro y constante. Y la razón es que, cuando Bill Gates dirige una organización de caridad, está más preocupado por la preservación del capital que por una enorme apreciación.  

Así que, si tener un seguro y recurrente ingreso de dividendo es importante para la acumulación de su riqueza, tal vez quiera echar un vistazo a cómo Bill Gates invierte su dinero. 

Hoy indagamos fugazmente en algunas de las acciones de mayor dividendo de Bill Gates. 

Waste Management es la mayor empresa de servicios de residuos sólidos del mundo. Sus ventas no se ven afectadas por los ciclos económicos por una simple razón: necesitas a alguien que limpie la basura.

Debido a esto, ha estado pagando dividendos consistentemente desde 1998, incluso durante la pandemia. Sus dividendos pagados casi se duplicaron de $1,26 por acción en 2010 a $2,05 por acción en 2019.

Waste Management simplemente cobra a las empresas y a los hogares por retirar la basura. También vende parte de su basura reciclada. Algunas de las industrias a las que presta servicios incluyen el comercio minorista, manufacturas, los bienes raíces y la construcción. La recolección de basura del sector público por sí sola contribuyó con el 23% de las ventas el año pasado. 

Este es el secreto: Waste Management tiene una red masiva de 250 vertederos, incluso sus competidores los usan por una tasa.  El funcionamiento de un vertedero requiere un permiso, que es costoso y difícil de conseguir, por eso Waste Management tiene una ventaja competitiva.

Esto mantiene la corriente del flujo de caja libre (FCF) de Waste Management fluyendo. Su FCF aumentó de $1,3 billones en 2015 a $2 billones en 2019. Y su retorno sobre el capital invertido (ROIC) ha mejorado del 6,9% en 2015 al 11% en 2019.

El Gates Trust posee 19 millones de acciones de Waste Management.

Walmart es el mayor minorista tradicional del mundo. El año pasado, más de 270 millones de personas visitaron las tiendas de Walmart semanalmente, comprando productos básicos. Y según la CNBC, el 95% de los consumidores de EE.UU. compraron en una de las 4.756 tiendas de Walmart, más que en McDonald's y Target (89% y 84% respectivamente). Si lo piensa, es casi como una "acción a prueba de recesiones".

Walmart compite por ser el minorista de menor precio. Y esto hace que sea difícil para los competidores bajar los precios debido al gran tamaño y escala de Walmart. 

Un riesgo clave es que Walmart es susceptible a la competencia del comercio electrónico. Amazon ya está tratando de batirlo con sus competitivos precios online. Pero hasta ahora, Walmart ha sido bastante resistente. Y esto se puede ver en el crecimiento constante de las ventas de Walmart de 421 mil millones de dólares en 2011 a 523 mil millones de dólares en 2020.

Si la pandemia del Covid-19 empeora, la gente seguirá corriendo a las tiendas de fácil acceso de Walmart para abastecerse de artículos esenciales, lo cual es bueno para Walmart. Y tal vez, por eso sus acciones se han mantenido bastante estables a pesar de la reciente caída del mercado. 

Walmart genera un saludable flujo de caja libre y ha estado aumentando los dividendos en los últimos 10 años. Una fuerte señal de un sólido crecimiento de los dividendos. Incluso durante la pandemia, mantuvo un dividendo trimestral de 0,54 dólares por acción, ligeramente superior a los 0,53 dólares por acción del año pasado.

El Gates Trust posee 12 millones de acciones de Walmart.

Canadian National Railway (CNR) funcionaba ya en el siglo XX. Fue la fusión de muchos ferrocarriles en dificultades. 

Hoy en día, es uno de los operadores ferroviarios más productivos y será un activo importante para la economía norteamericana. 

Los ferrocarriles siguen siendo una opción de bajo coste, a pesar de rivales como el transporte marítimo, los aviones y los camiones. Para que conste, los ferrocarriles son más baratos que el transporte por camión debido a la eficiencia del combustible de los ferrocarriles y su buen uso de la mano de obra. Y debido a la consolidación de la industria, hace difícil replicar los activos de un operador de ferrocarril.

Piense en ello. La ventaja competitiva de un ferrocarril es su ubicación. Y CNR tiene una red única de tres nodos, que se extiende de costa a costa en Canadá y que baja a los EE.UU. hasta Nueva Orleans. Se detiene en los principales lugares de transporte. Y llega al 75% de la población de América del Norte. 

Su ventaja de ubicación le permite generar un fuerte flujo de ca ja libre, entre 1,2 y 2 mil millones de dólares canadienses por año, que alcanza casi el 17% de sus ventas. Y sólo en los últimos 10 años, generó al menos retornos de dos dígitos en su capital invertido (ROIC).

Y ha recompensado bien a sus accionistas. Desde su salida a bolsa en 1995, los dividendos se han incrementado en un 15% anual. En los últimos 10 años, los dividendos crecieron 4 veces de 0,54 dólares por acción a 2,15 dólares canadienses por acción. El pago objetivo de la dirección es todavía modesto, un 35% de los beneficios, lo que permite a la compañía reinvertir su exceso de efectivo en el negocio. 

Por supuesto, tener una ventaja geográfica también puede funcionar en contra de CNR. Si la economía norteamericana entra en recesión, podría afectar al negocio del operador ferroviario. Pero hasta ahora, CNR se ha mantenido bastante fuerte.

El Gates Trust posee 17 millones de acciones de Canadian National Railway.

Merritt M.J. Osborn fundó el Economics Laboratory Lab en 1923 "ahorrando tiempo, aligerando la mano de obra y reduciendo los costes a los que servimos". Esa es la idea de negocio detrás de Ecolab. 

Ecolab empezó vendiendo un producto para limpiar rápidamente las alfombras de las habitaciones de hotel, y luego vendió jabón para lavavajillas. Hoy en día, Ecolab es el mayor actor en la industria de la limpieza y el saneamiento, con un valor de 130.000 millones de dólares, controlando alrededor del 10% de esta industria. Su negocio gana dinero cuando las compañías quieren asegurarse de que sus estándares de higiene son una prioridad para sus clientes y reguladores. Esto ocurre en las industrias de la hospitalidad, la salud y la alimentación. 

Ecolab se asegura de que los supermercados, tiendas de comestibles, restaurantes, laboratorios e instalaciones de procesamiento de alimentos tengan su higiene en buen estado. De lo contrario, estos negocios pueden ser cerrados o multados por las autoridades.

La pandemia del Covid-19 ha devastado sus ventas y ganancias, ya que las industrias de la hospitalidad y de los alimentos fueron cerradas. No es sorprendente que hayan sufrido pérdidas recientemente debido a la pandemia. Pero esto hace que Ecolab sea aún más importante una vez que los negocios se reanuden. 

Y es por eso que, a pesar del pobre desempeño de los beneficios, el precio de las acciones ha resistido.

Su crecimiento ha sido masivo. Las ventas se han duplicado con creces desde 2010, de 6.000 millones de dólares a 15.000 millones de dólares en 2019, mientras sus ganancias se han triplicado de 530 millones de dólares a 1.600 millones de dólares en el mismo período. La empresa ha recompensado bien a sus accionistas, con el pago de dividendos de 0,64 dólares por acción a 1,85 dólares por acción durante 2010 y 2019.

En los últimos años su ROIC ha alcanzado los dos dígitos, como resultado de su duradera ventaja competitiva en la industria de la limpieza y el saneamiento. 

También forman parte de los Aristócratas de los Dividendos, que han aumentado consecutivamente los dividendos año tras año durante al menos 25 años. 

El Gates Trust posee más de 4 millones de acciones de Ecolab.

Se puede decir que UPS es el dominador de las entregas de paquetes pequeños, moviendo alrededor de 20 millones de paquetes diariamente. Esto se compara con su siguiente mayor competidor, FedEx, que mueve 12 millones de paquetes diarios.

UPS ha creado un sistema de entrega global difícil de replicar. Tiene todo preparado: los camiones, los aviones, las instalaciones de clasificación, su mano de obra especializada, etc. Esto mantiene a otros competidores a raya. Incluso Amazon, que según los analistas es un gran riesgo para UPS, todavía necesita mucho a UPS. El gigante de la venta al por menor online hace un 12% de las ventas de UPS. Por lo tanto, si Amazon quiere hacer su entrega de "última milla" en casa, le va a costar a Amazon mucho más de lo que cuesta hoy en día.

Y con el Covid-19 acelerando la ola del comercio electrónico, es un gran viento de cola para UPS. Y esto se puede ver por sus grandes ventas y el crecimiento de las ganancias en los últimos 10 años. Las ventas crecieron de 49.000 millones de dólares a 74.000 millones de dólares, mientras que sus ganancias crecieron de 3.400 millones de dólares a 4.400 millones de dólares en los últimos 10 años. Su ROIC ha sido nada menos que espectacular, con un promedio de alrededor del 22% anual. Todo gracias a su gran escala y eficiente servicio de entrega. 

UPS ha recompensado a los accionistas con sus dividendos, pagando dividendos ininterrumpidos desde 1969. Y en los últimos 10 años, ha más que duplicado el dividendo por acción, pasando de $1,88 en 2010 a $3,84 en 2019. 

El Fideicomiso Gates tiene alrededor de 3 millones de acciones de United Parcel Service. 

Ahí lo tiene. Cinco de las mejores acciones de dividendo de Bill Gates en su Fundación de las que puede obtener sus ideas. Aunque estas acciones tienen rendimientos muy bajos de alrededor del 1%, 2% o 3%, la tasa de crecimiento de los dividendos es enorme. Así es como Bill Gates e incluso Warren Buffett construyen su cartera de acciones de Berkshire Hathaway. 

A veces, invertir es simple.

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Fuente / Autor: Value Invest Asia / Willie Keng

https://valueinvestasia.com/here-are-5-good-dividend-growers-bill-gates-has-bet-his-money-on/

Imagen: MarketWatch