¿Estás preparado para la OPV de Circle?

El gigante de las «stablecoin» acaba de presentar su solicitud para salir a bolsa. Aspira a una valoración de entre 4.000 y 5.000 millones de dólares y planea cotizar en la Bolsa de Nueva York ya en junio con el ticker CRCL.

Será la mayor salida a bolsa de criptomonedas desde que Coinbase (COIN) lo hiciera en 2021.

Circle es la empresa detrás de USD Coin (USDC)- la segunda stablecoin más grande del mundo. Voy a compartir mi forma favorita de beneficiarse de la subida de stablecoins en un minuto.

En primer lugar, permítanme desglosar rápidamente lo que son las stablecoins y por qué son una gran perturbación para el sistema bancario tradicional.

Una stablecoin es una criptomoneda que vale exactamente un dólar estadounidense.

Técnicamente, una stablecoin puede valer exactamente una unidad de cualquier moneda. Las stablecoins en euros existen, pero son insignificantes.

Las stablecoins en dólares estadounidenses son extremadamente significativas. Son tan buenas como los dólares estadounidenses, y se pueden transferir a cualquier parte del mundo en cuestión de segundos. 24/7/365.

Sin bancos. Sin esperas. Sin Western Union (WU). Sin intermediarios ni los costes y retrasos asociados a ellos. Stablecoins es la única forma de enviar 10.000 dólares a un amigo al otro lado del mundo en cuestión de segundos, desde tu teléfono y por menos de un céntimo.

Sólo el USDC procesa transacciones por valor de 300.000 millones de dólares al mes. De hecho:

Las stablecoins procesan ahora más transacciones que Visa (V) y Mastercard (MA) juntas.

En enero de 2023, predije que los volúmenes de stablecoins acabarían eclipsando a cada gigante de los pagos.

El año pasado cambiaron de manos stablecoins por valor de 2,76 billones de dólares.

Y en los últimos cinco años, el número de stablecoins en circulación se ha disparado de 4.000 a 230.000 millones de dólares:

Fuente: Mauldin Economics, stablepulse.org

Ahora hay más stablecoins que dólares canadienses o libras esterlinas en circulación.

Las cuentas únicas de stablecoin han aumentado un 50% solo en el último año.

Y el 40% de todas las transacciones de blockchain son ahora transferencias de stablecoin.

Las cifras hablan por sí solas.

Algunos críticos afirman que las stablecoins amenazan el estatus de moneda de reserva del dólar estadounidense.

Es todo lo contrario: Las stablecoins consolidan el dominio del dólar estadounidense.

Las empresas que emiten stablecoins las respaldan con bonos del Tesoro estadounidense en una proporción de 1:1. Por cada dólar emitido en stablecoins, el emisor tiene un dólar en bonos estadounidenses.

Por eso Tether (USDT), el mayor emisor de stablecoins, es el séptimo mayor tenedor de bonos del Tesoro estadounidense. Posee más bonos del Tesoro que México o Alemania.

Las stablecoins están digitalizando y globalizando el dólar. Están expandiendo el alcance del dólar aún más, a mercados donde la infraestructura bancaria es limitada.

Ahora, los dólares digitales están abandonando el rincón marginal del universo criptográfico. Se están integrando en el sistema financiero global.

El gigante fintech Stripe adquirió recientemente la plataforma de stablecoins Bridge por 1.100 millones de dólares. En su informe anual, Stripe llamó a las stablecoins «superconductores de temperatura ambiente para servicios financieros».

Los superconductores a temperatura ambiente se consideran el santo grial de la tecnología de chips. Al eliminar todas las fricciones y costes del envío de dólares, las stablecoins actúan como un santo grial de la tecnología financiera.

No hace mucho, Bank of America cerraba las cuentas de los cripto emprendedores.

Ahora, se prepara para emitir su propia stablecoin.

SpaceX, de Elon Musk, utiliza stablecoins para cobrar los beneficios de la venta de satélites Starlink en el extranjero. Esto se convertirá pronto en una práctica común para la mayoría de las empresas estadounidenses.

Mientras tanto, el Congreso trabaja en proyectos de ley sobre stablecoins y estructuras de mercado. Esto dará a las criptomonedas una claridad regulatoria muy importante. El presidente Trump ha expresado su deseo de firmar ambos proyectos de ley en agosto de 2025.

Este podría ser el mayor cambio financiero al que nadie está prestando atención. La salida a bolsa de Circle podría ser el momento en que todo el mundo se dé cuenta.

He aquí una forma de aprovechar el auge de las stablecoins.

No puedes ganar dinero directamente comprando stablecoins porque sus precios no se mueven.

Pero sí puede beneficiarse de su subida.

Cada día cambian de manos stablecoins por valor de unos 80.000 millones de dólares.

Más del 60% de estas transacciones se realizan en Ethereum (ETH) y en redes Ethereum Layer 2 como Base y Arbitrum.

Si las stablecoins son el equivalente a un banco, Ethereum es la red de pagos SWIFT.

Cada vez que alguien utiliza la blockchain de Ethereum, paga una comisión por usar la red.

El mes pasado, las comisiones de las transacciones de stablecoin generaron más de 2 millones de dólares en ingresos para Ethereum.

A medida que los volúmenes de stablecoin sigan aumentando, es de esperar que los ingresos por comisiones aumenten. Esto es estupendo para Ethereum y sus titulares.

En este momento, ETH es golpeado hacia abajo y sin amor. 

Las criptomonedas se han visto arrastradas por la macroeconomía mundial. Se está moviendo al mismo ritmo que el mercado de valores, que está bajo presión mientras los inversores lidian con la incertidumbre en torno a los aranceles.

La incertidumbre macro redujo el precio de ETH a la mitad.

Esta podría ser la oportunidad de comprar ETH con descuento antes de que Wall Street despierte al potencial de las stablecoins.

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Desde 2004 el autor, analista y escritor financiero de best-sellers John Mauldin ha estado ayudando a inversores individuales e instituciones a desarrollar una comprensión más clara de las fuerzas que impulsan la economía mundial y los mercados de inversión desde 2004. En 2012 nace Mauldin Economics con la misión de llamar la atención de sus suscriptores sobre las inversiones específicas que John y su equipo descubren para cumplir con los objetivos de inversión más urgentes de hoy en día.

Fuente / Autor: Mauldin Economics / Stephen McBride

https://www.mauldineconomics.com/editorial/the-big-financial-shift-no-ones-paying-attention-to

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