El segundo mejor inversor de todos los tiempos

¿Quién es el segundo mejor inversor de todos los tiempos?

Para la mayoría, Warren Buffett es el número uno.

El «Oráculo de Omaha» consiguió un rendimiento anual compuesto del 20% durante 50 años.

Nadie puede igualarlo. Buffett es el rey de la inversión a largo plazo.

Pero, ¿sabías que Peter Lynch logró rendimientos mucho más altos?

Lynch dirigió el famoso Fondo Magellan de 1977 a 1990. Durante ese período, generó un rendimiento medio anual del 29,2%. A esa tasa de rendimiento, 10.000 dólares se convierten en 279.520 dólares en 13 años.

Está sin duda en el «Monte Rushmore» de los grandes inversores.

Su libro, One Up on Wall Street, es de lectura obligada.

En él, habla de las «10-baggers»: valores que ganan un 1.000%.

Su estrategia «10-bagger»: encontrar empresas de rápido crecimiento que puedan mantener su crecimiento, convertirlo en beneficios y que no estén sobrevaloradas.

Lynch se retiró en 1990. E incluso entonces, sin todas las nuevas y excitantes oportunidades disruptivas que tenemos hoy, los 10-baggers no eran tan raros.

En el capítulo 6, por ejemplo, «Stalking the 10-bagger», Lynch ofrece una lista parcial de las 10 grandes empresas que no compró o vendió demasiado pronto durante su etapa en Magellan.

Lynch: «Observarán que la lista sólo llega hasta la M, pero sólo porque me cansé de apuntarlas... Puedes imaginarte cuántas oportunidades debe haber ahí fuera.»

Por supuesto, muchas cosas han cambiado desde que Lynch se retiró a los 46 años con uno de los mejores palmarés de la historia.

Así que nos propusimos responder: Si Lynch invirtiera profesionalmente hoy en día, ¿cómo cambiaría su enfoque para encontrar los 10-baggers modernos?

Con la ayuda de la inteligencia artificial (IA), fuimos capaces de centrarnos en los 4 rasgos principales que, según Lynch, tienden a compartir las verdaderas 10-baggers.

Analizamos los precios máximos y mínimos de cierre mensual de cada título desde 2004 y calculamos cuáles habían alcanzado la categoría de 10-bagger en algún momento.

En los últimos 20 años han cotizado en bolsa unas 5.000 acciones estadounidenses.

Adivine cuántos de ellos han obtenido rendimientos del 1.000% en algún momento de ese periodo. ¿400? ¿500? ¿1,000?

No. Hemos encontrado 1.651 valores que han producido rendimientos del 1.000% en algún momento de los últimos 20 años:

Fuente: RiskHedge

Son muchas oportunidades de multiplicar por 10 tu dinero.

Incluso vi una acción que tuve y que multiplicó por 10 en 2020. Mi primer «10-bagger» (al menos sobre el papel). ¡Pensé que era algo especial!

Compré el poco conocido disruptor de streaming Magnite unos meses después de la caída del COVID.

Se disparó.

Nuestro especialista Chris Wood recomendó recuperar la inversión inicial vendiendo algunas acciones y dejar que los beneficios «volaran». Luego recomendó vender la posición restante poco después (casi en el máximo exacto). Yo aguanté más tiempo, lo que fue un error.

Fuente: RiskHedge, Investing.com

Yo tuve la suerte de tener a Chris como guía., pero la realidad es que estas oportunidades están ahí para ser aprovechadas por cualquiera.

Desde 2004, ha habido 1.651 oportunidades en las que podrías haber multiplicado por 10 tu dinero en una sola acción.

Y tú tienes una gran ventaja que Lynch no tenía.

Al final de su carrera, Lynch gestionaba miles de millones de dólares. Él tenía que jugar un juego diferente al nuestro cuando se trataba de 10-baggers.

De su libro:

«En una cartera grande como la mía, tengo que acertar varias [10-baggers] veces antes de que haya una diferencia apreciable. En una cartera pequeña como la suya, sólo tiene que acertar uno.»

Una última cosa que debo aclarar.

De los 1.651 valores que descubrimos, sólo 347 eran lo que clasificamos como «verdaderos» 10 valores.

Esta cifra excluye todos valores como biotecnológicas y mineras de oro. Excluye todos los valores que sólo subieron un 1.000% si conseguiste comprarlos en las profundidades de 2008/09. Y, por supuesto, excluye todos los meme stocks.

Una vez eliminados estos valores, aún quedaban 17 oportunidades al año, de media, para realizar una inversión que se revalorizara un 1.000% o más.

Otra cosa que aprendimos es que suelen proceder del sector tecnológico. En concreto, se agrupan en torno a nuevas tecnologías e industrias disruptivas. Hoy en día se están produciendo tantas disrupciones que es difícil seguir el ritmo.

Es hora de aprovechar el crecimiento sin precedentes de la tecnología que se está produciendo hoy en día en la IA, la energía nuclear, la biotecnología, la energía solar, los drones, la robótica, el espacio... y mucho más.

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