Ottawa está muy lejos de Silicon Valley.

En el verano de 2010, Tobi Lütke se reunió con inversores de capital riesgo de Bessemer Ventures.

Buscaba un par de millones de dólares para financiar su empresa canadiense, que perdía dinero. El dinero era tan escaso que el suegro de Lütke tenía que extender cheques para pagar a los empleados.

Bessemer se mostró escéptico al principio. ¿Una empresa tecnológica en la fría Ottawa?

Pero se lanzaron con una inyección de 7 millones de dólares, valorando la empresa en 25 millones de dólares.

¿Adivina cuánto vale Shopify hoy?

Es la mayor empresa de Canadá, valorada en 160.000 millones de dólares.

Shopify hace que sea fácil para los empresarios crear sus propias tiendas online. Desde la creación del sitio web, hasta el envío de los pedidos y el procesamiento de los pagos. Es una "ventanilla única" para cualquiera que quiera vender online.

Este disruptor publicó sus resultados recientemente, y el negocio está en auge.

Hoy en día, más de un millón de comerciantes de todo el mundo están en Shopify. Y estos negocios vendieron el año pasado un récord de 120.000 millones de dólares en productos a través de su plataforma. 

La mayoría de la gente nunca ha oído hablar de Shopify. Sin embargo, ahora es el sexto minorista más grande del mundo, ya sea online o fuera de ella. Se sitúa justo detrás de la super tienda de bricolaje Home Depot.

¿Y ha visto las acciones de Shopify recientemente? En los últimos dos años se ha disparado, con ganancias del 600% para los inversores:

Fuente: RiskHedge

Las ventas online en EE.UU. alcanzaron la cifra récord de 861.000 millones de dólares en 2020, con un aumento de la friolera del 44% año contra año. Eso es casi el triple de la tasa normal.

Y escuche esto: hay más estadounidenses suscritos al servicio de entrega Prime de Amazon que los que votaron en las elecciones de 2016, o que tienen una mascota.

La gente mira estas cifras y asume que la oportunidad ha pasado de largo. Ven las enormes ganancias que acciones como Shopify han generado y piensan que el dinero fácil se ha hecho.

Por favor, no cometan este error. Creemos que sólo estamos empezando. 

Según Pew Research, 310 millones de estadounidenses utilizaron Internet el año pasado. Pero, ¿sabía que el 86% del gasto sigue produciéndose fuera de Internet?

En otras palabras, casi todo el mundo está online, pero la mayor parte del dinero no lo está. Según todos los indicadores, sólo una pequeña parte de la economía se ha trasladado a Internet.

Amazon, Google y Facebook son tres de las mayores empresas del mundo. Pero las empresas de Internet representan menos del 10% del valor total del mercado de valores.

Las empresas tecnológicas representan una porción aún más pequeña de las ganancias totales. Nuestros cálculos muestran que los disruptores de Internet representan sólo el 7% de los beneficios corporativos.

La cuestión es que estamos acostumbrados a pedir libros y ropa por Internet y que nos los dejen en la puerta de casa dos días después.

Pero Internet apenas ha tocado los mayores y más lucrativos grupos de gasto.

Los estadounidenses gastan más dinero en comestibles que en cualquier otra cosa, aparte de la vivienda, pero el porcentaje de alimentos comprados por Internet es poco más que un error de redondeo.

Fuente: RiskHedge

Lo mismo ocurre con mercados de un billón de dólares como el de la sanidad, el del automóvil o el de la educación.

Los disruptores finalmente están irrumpiendo en las industrias más importantes de Estados Unidos.

En 2017, el vendedor de coches usados online Carvana estaba sufriendo, así que intentó venderse al gigante del sector CarMax por mil millones de dólares. CarMax se negó.

Ahora Carvana vale 49.000 millones de dólares, el doble que su rival:

Fuente: RiskHedge

¿Por qué gana Carvana?

Su innovadora aplicación permite comprar o vender un coche en menos de 10 minutos. Carvana lo entrega en la puerta de casa al día siguiente. O puede optar por recoger el coche en una de sus 25 "máquinas expendedoras" gigantes.

Solo en los últimos tres meses, Carvana ha vendido más coches que en todo 2016 y 2017 juntos. 

Una transformación similar está ocurriendo en el multimillonario mercado inmobiliario estadounidense.

Los agentes inmobiliarios de Internet como Zillow y Redfin comprarán su casa. No hay visitas, negociación o esperar meses para que un comprador venga con el dinero.

Escriba su dirección en el sitio web de Zillow, envíe unas cuantas fotos y le hará una oferta en efectivo en un par de días. De hecho, Zillow compró y vendió viviendas por valor de 1.700 millones de dólares el año pasado.

Internet se está abriendo paso incluso en el sector más deficiente de Estados Unidos: la sanidad.

Teladoc es básicamente el "Uber" de los médicos. Su sitio web pone en contacto a las personas que buscan atención médica con los médicos. Ahora se puede obtener el asesoramiento de los mejores médicos desde el salón de casa. Y, además, ya cuenta con más de 50 millones de miembros de pago.

¿Y si los disruptores de Internet sólo están calentando? Recuerde que, según todas las medidas, menos del 15% de nuestro gasto se realiza en línea.

Y los disruptores sólo están empezando a romper las industrias más grandes de Estados Unidos. En otras palabras, sólo se ha arañado la superficie del potencial de Internet.

Por ejemplo, hemos mencionado que Shopify impulsa los sitios web de más de un millón de tiendas familiares en todo el mundo.

Pero, ¿sabía que sólo en Estados Unidos hay 30 millones de pequeñas empresas? Según los datos del IRS (hacienda), las empresas con menos de 100.000 dólares de ventas anuales obtuvieron un total de 2,2 billones de dólares el año pasado. Sin embargo, hoy en día sólo una pequeña parte de esta cifra se realiza en línea.

Esto significa que todavía tenemos por delante una increíble oportunidad de beneficio.

La gente siempre piensa que el dinero fácil ya está hecho. Por ejemplo, tengo un amigo que pensó que se había "perdido" Amazon en 1998 después de que se disparara un 400%. Las acciones se dispararon otro 100.000% en las dos décadas siguientes.

Nuestros análisis sugieren que las compras por Internet sólo están en sus inicios. En las próximas dos décadas, más del 50% del gasto se trasladará a Internet.

Lo mejor de todo es que la transformación se está produciendo por fin en mercados de un billón de dólares como el de la vivienda y la sanidad. 

Los disruptores como Shopify tienen un largo camino de crecimiento por delante. Si sigue batiendo récords, las acciones podrían multiplicarse por 10 en la próxima década. 

Los inversores que apuesten por esta tendencia seguirán siendo recompensados con miles de millones de dólares en beneficios bursátiles. Creemos que en 2030, estaremos hablando de Shopify como hablamos hoy de Amazon y Apple.

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Considere este y otros artículos como marcos de aprendizaje y reflexión, no son recomendaciones de inversión. Si este artículo despierta su interés en el activo, el país, la compañía o el sector que hemos mencionado, debería ser el principio, no el final, de su análisis.

Lea los informes sectoriales, los informes anuales de las compañías, hable con la dirección, construya sus modelos, reafirme sus propias conclusiones, ponga a prueba nuestras suposiciones y forme las suyas propias. 

Por favor, haga su propio análisis.

RiskHedge es una empresa profesional de análisis de inversiones centrada en la comprensión y el beneficio de la disrupción, comprometida a ayudar a los inversores individuales a comprender los rápidos cambios que se están produciendo, y a beneficiarse de ellos.

Stephen McBride es un gestor de fondos profesional y analista jefe de RiskHedge. 

Fuente / Autor: RiskHedge / Stephen McBride

https://www.riskhedge.com/post/this-861-billion-disruption-is-only-beginning-heres-how-to-profit

Imagen: KennedyFitch