¿Sabes cuál es la diferencia entre un disruptor vivo y uno muerto?

Las acciones de un disruptor vivo subirán año tras año... multiplicando tus ganancias hasta un 1.000% o más.

Los disruptores muertos se apagan tras una gran idea y, en el mejor de los casos, se arrastran hasta obtener ganancias medias.

¿Cómo saber cuál es cuál?

Veamos las cuatro formas. A continuación, le hablaré de la acción disruptiva activa que acabamos de recomendar en Disruptor 20.

Los disruptores activos mantienen vivo el espíritu del fundador.

Siguen teniendo la mentalidad del primer día, incluso cuando el fundador ya no está.

Tomemos como ejemplo a Nvidia (NVDA). Hace quince años, era una empresa de tarjetas gráficas para videojuegos.

Hace cinco años, sacó provecho del auge de la minería de criptomonedas, que requería chips potentes.

Hoy en día, es el rey indiscutible de los chips de inteligencia artificial (IA).

Ese salto no se produjo por casualidad. El director ejecutivo Jensen Huang lo hizo posible. Estaba dispuesto a apostar miles de millones por un futuro que la mayoría de los competidores consideraban ciencia ficción.

Hoy en día, Nvidia controla un impresionante 80 % del mercado de chips de IA.

Las acciones de NVDA se han multiplicado por diez desde que ChatGPT salió al mercado a finales de 2022. 

O pensemos en Tesla (TSLA). Elon Musk ha apostado repetidamente toda la empresa por proyectos audaces.

Invirtió miles de millones en una línea de producción totalmente automatizada para la puesta en marcha del Model 3. Construyó la fábrica de baterías más grande del mundo, del tamaño de 100 campos de fútbol. Y creó el ecosistema de carga rápida más grande del mundo, con más de 70.000 cargadores.

En aquel momento, muchos analistas lo criticaron. En retrospectiva, Tesla creó mercados completamente nuevos que ahora domina.

Tesla es una de las acciones más exitosas de la historia reciente. Se ha disparado un 27.000% desde que salió a bolsa en 2010.

Meta Platforms (META), dirigida por Mark Zuckerberg, también es una empresa disruptiva en directo.

Zuck invirtió más de 10 000 millones de dólares al año en el metaverso, una tendencia que no dio los resultados esperados.

Pero los disruptores vivos se adaptan.

Cuando el impulso de la IA explotó, Meta volvió a dar un giro radical. Lanzó modelos de IA de código abierto de última generación y rediseñó sus productos en torno a ellos.

Ahora, Zuck va tras el iPhone con sus gafas Meta AI.

Y está captando ingenieros de IA con algunos de los paquetes salariales más elevados de la historia. Algunos de sus nuevos empleados ganarán cientos de millones en solo un par de años, más que el salario de Lebron James en la NBA.

Las acciones de Meta han experimentado un gran auge recientemente, con un aumento del 700% desde noviembre de 2022.

Muchas de las principales acciones actuales son disruptoras disfrazadas...

Solían ser empresas emergentes audaces. Pero se han transformado en empresas cautelosas.

Durante la era de Steve Jobs, Apple (AAPL) lanzó el iPod, el iPhone y el iPad en rápida sucesión. Esos años hicieron fortuna a los inversores.

Pero desde la muerte de Jobs, Apple se ha convertido en un caso de libro de disruptor muerto. Solo está sacando dinero de su modelo de negocio existente. Apple no ha lanzado un producto que defina una categoría en más de una década.

Peor aún, la mayoría de los nuevos intentos de Apple han fracasado. El Apple Car nunca vio la luz. Apple TV+ es un pozo sin fondo. Su asistente virtual con inteligencia artificial, Siri, está muy por detrás de sus competidores. ¿Y conoces a alguien que haya comprado un Vision Pro? Yo no.

La mayoría de los inversores no son conscientes de que los beneficios de Apple se han estancado. Lo único que mantiene vivas las acciones son las recompras.

Amazon (AMZN), bajo la dirección de Andy Jassy, es otro disruptor muerto. Sigue siendo un imperio fenomenalmente eficiente. Pero las apuestas son más pequeñas. Los movimientos, más cautelosos. No se está lanzando a industrias completamente nuevas con la agresividad de la era Bezos.

Desde que Bezos dimitió como director ejecutivo en 2021, AMZN solo ha subido un 28%. En comparación, el S&P 500 ganó un 48%.

O pensemos en Google (GOOG) después de Larry Page y Sergey Brin.

Google sigue siendo una potencia publicitaria... y una máquina de generar dinero. Pero no está redefiniendo Internet como lo hizo al pasar de las búsquedas a los vídeos en línea con la adquisición de YouTube, los mapas y el dominio de los sistemas operativos móviles a través de Android. Las apuestas audaces que dieron forma a la industria se han ralentizado.

Las acciones de Google han seguido el ritmo del S&P 500 en los últimos dos años, pero eso es todo.

Nosotros hemos creado una lista de cuatro pasos para distinguir entre un disruptor vivo y uno muerto.

La utilizamos para evaluar posibles recomendaciones de acciones antes de añadirlas a nuestra cartera.

Antes de comprar acciones de un disruptor, compruébalas primero con esta lista:

1. Siga al capital. ¿La empresa está invirtiendo dinero en el futuro o devolviendo la mayor parte a los accionistas?

2. Busque movimientos no obvios. ¿Están abriendo nuevos mercados o simplemente explotando los antiguos?

3. Compruebe los patrones de contratación. Los disruptores vivos captan a los mejores talentos de otras empresas punteras.

4. Lea las palabras del CEO. ¿Hablan de remodelar industrias enteras o de optimizar la maquinaria existente?

En términos sencillos, ¿se centran en el pasado o en el futuro?

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RiskHedge es una empresa profesional de análisis de inversiones centrada en la comprensión y el beneficio de la disrupción, comprometida a ayudar a los inversores individuales a comprender los rápidos cambios que se están produciendo, y a beneficiarse de ellos.

Stephen McBride es un gestor de fondos profesional y analista jefe de RiskHedge. 

Fuente / Autor: RiskHedge / Stephen McBride

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Imagen: Quincy Recycle