Está claro que algo está haciendo bien.
A sus 92 años, Warren Buffett sigue siendo el Consejero Delegado de Berkshire Hathaway, y su patrimonio neto de 116.000 millones de dólares le convierte en la quinta persona más rica del mundo.
Siento un gran respeto por Buffett, también conocido como el Oráculo de Omaha. Hay varias citas de la leyenda de la inversión que repito con frecuencia, como:
"El precio es lo que pagas. Valor es lo que obtienes."
"Si no estás dispuesto a poseer una acción durante 10 años, ni se te ocurra poseerla durante 10 minutos."
Uno de mis criterios favoritos de Buffett es que es importante comprar empresas y no acciones. Es fundamental entender lo que hace una empresa y cómo encaja ese producto o servicio con la demanda de los consumidores. Además, la empresa debe tener una ventaja competitiva para satisfacer esa demanda.
Después de todo eso, hay que conseguir la empresa a un buen precio. Este precio es la clave del éxito a largo plazo de Buffett, pero también es la razón por la que no añadiré los valores favoritos de Buffett a mi cartera a corto plazo.
Tanto si inviertes en oro como en criptomonedas, acciones especulativas o acciones con dividendos, es importante que conozcas tus cifras. Es la única forma de comparar tus rendimientos reales con tus objetivos de inversión y saber cuánto dinero estás ganando.
La inversión original de Buffett en Apple Inc. en 2016 costó 36.000 millones de dólares. Desde entonces, ha recibido 775 millones de dólares anuales en concepto de dividendos y se ha embolsado 11.000 millones adicionales al vender una pequeña parte de su posición.
Aun así, Apple representa la friolera del 47% de la cartera de Berkshire Hathaway.
No me inclino a añadir Apple a mi cartera a corto plazo. Un rápido vistazo a Yahoo Finanzas muestra que sólo rinde por dividendo un 0,55%. Es menos de lo que ganaba en mi cuenta de ahorros antes de que subieran los tipos de interés.
Fuente: Mauldin Economics, Yahoo! Finance
Sin embargo, Warren Buffett tiene un rendimiento mucho mayor que el 0,55%. Ajustado a los desdoblamientos de acciones en el primer trimestre de 2016, el coste habría sido de unos 25 dólares por acción.
Apple paga actualmente 0,24 dólares por trimestre, o 0,96 dólares anualizados. Eso significa que Buffett gana un 3,8% en este gigante tecnológico. Además, ha ganado alrededor de un 600% en plusvalías.
Lo mismo ocurre con Coca-Cola. Fue una de las mayores participaciones de Warren Buffett en 1988, cuando la compró por primera vez, y Berkshire Hathaway posee ahora más de 400 millones de acciones, es decir, más del 9% de las acciones en circulación de Coca-Cola.
Aún así, no puedo entusiasmarme con su rentabilidad actual por dividendo del 2,9%. Compárelo con el de Buffett, que pagó sólo 2,61 dólares por acción, ¡una rentabilidad por dividendo sea del 70%!
Ambas acciones (Apple y Coca-Cola) han sido muy lucrativas para Buffett, pero ninguna me parece atractiva ahora mismo.
Dicho esto, estas cifras demuestran que el precio de entrada y la longevidad son importantes. Merece la pena conocer y entender los números.
¿Conoce el rendimiento efectivo de sus acciones?
Ese número de rendimiento fácilmente accesible en Yahoo! Finance o en la cotización de su broker online es el "rendimiento actual". Se calcula anualizando el último dividendo pagado y dividiéndolo por el precio actual. Sería el rendimiento que obtendría si comprara acciones ahora mismo a ese precio.
El rendimiento efectivo es el porcentaje que realmente cobra en función de su precio único de entrada. Se calcula anualizando el último dividendo pagado y dividiéndolo por el precio pagado por la acción.
Este es quizás el número más importante para cualquier inversor en dividendos o buscador de ingresos. Le indica lo mucho que su dinero está trabajando para usted (en un porcentaje para facilitar la comparación con otras oportunidades).
Si el rendimiento actual de una acción es superior a su rendimiento efectivo, significa que las acciones son más baratas ahora mismo. Si planea mantener su cartera a largo plazo, esta es la oportunidad de añadir acciones y aumentar su rendimiento efectivo medio.
Recuerde que se trata de empresas para mantener durante años, incluso décadas. De nuevo, "Si no está dispuesto a poseer una acción durante 10 años, ni se le ocurra poseerla durante 10 minutos".
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Desde 2004 el autor, analista y escritor financiero de best-sellers John Mauldin ha estado ayudando a inversores individuales e instituciones a desarrollar una comprensión más clara de las fuerzas que impulsan la economía mundial y los mercados de inversión desde 2004. En 2012 nace Mauldin Economics con la misión de llamar la atención de sus suscriptores sobre las inversiones específicas que John y su equipo descubren para cumplir con los objetivos de inversión más urgentes de hoy en día.
Fuente / Autor: Mauldin Economics / Kelly Green
Imagen: New Trader U
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