El oro se acerca a sus máximos históricos tras superar los 2.000 dólares la onza, su nivel más alto en más de un año:

Fuente: RiskHedge, Yahoo! Finance

Su máximo histórico de 2.074 dólares está al alcance de la mano.

Y si la historia se repite, el oro podría dispararse un 600% desde aquí.

El precio del oro ha estado en punto muerto durante los últimos 12 años.

En 2011, el oro cotizaba a 1.920 dólares la onza. Hoy, está en 1,951 dólares. Es decir, el oro ha subido solo un 2% en 12 años.

Podemos culpar de ello sobre todo a la fortaleza del dólar estadounidense.

Desde mayo de 2011, el índice dólar ha ganado un 40%. En su punto álgido subió un 58%.

Fuente: RiskHedge, Yahoo! Finance

Es la segunda vez en los últimos 30 años que el dólar gana un 50% o más. La otra fue de 1995 a 2001. Y acabó con el mercado del oro. El oro perdió un 30% de su valor entre enero de 1995 y enero de 2001.

Sin embargo, una vez que el dólar tocó techo, el oro se disparó. Se disparó un 615% en los 10 años siguientes.

Estamos en la cúspide de otra oportunidad semejante. Tocó fondo en octubre y ha subido un 20% desde entonces.

¿Adivina qué más ocurrió en octubre?

El dólar tocó techo. Igual que en 2001, cuando desencadenó el último mercado alcista del oro:

Fuente: RiskHedge, Yahoo! Finance

Esto es increíblemente alcista para el oro, y no es la única señal que grita "compra oro". 

Generalmente, cuanto más tiempo se consolida un activo (cotiza lateralmente), mayores ganancias producirá cuando finalmente rompa al alza. El oro lleva consolidando desde 2011.

Fuente: RiskHedge, StockCharts

Lo que se ve es un enorme patrón de "taza y asa".

Es probablemente el patrón más alcista que existe. Cuando el precio rompe por encima del "asa", el patrón se completa y la tendencia alcista continúa.

Por ahora, el oro permanece en la parte del asa del patrón. Pero está a punto de romperlo.

Si lo hace, significaría que ha comenzado un nuevo mercado alcista del oro.

La evolución reciente de los precios indica que esta ruptura podría producirse en cuestión de días o semanas.

SPDR Gold Trust (GLD) es un ETF que sigue el precio del oro.

El viernes, superó los máximos del mes pasado. Y lo hizo con un gran volumen.

Fuente: RiskHedge, StockCharts

Las barras de la parte inferior representan el volumen. ¿Notan cómo han subido en los últimos días? Eso me indica que "alguien importante" está comprando oro. Me refiero a hedge funds, inversores institucionales u otros grandes inversores que a menudo controlan miles de millones de dólares.

Eso significa que este repunte probablemente tenga recorrido, y que el precio del oro podría estar a sólo unos días o semanas de alcanzar nuevos máximos históricos.

La forma apalancada de beneficiarse de la subida de los precios del oro es comprar acciones de oro.

Estas empresas ganan dinero encontrando oro y extrayéndolo de la tierra. Eso es importante porque les da "apalancamiento" sobre el precio del oro. Cuando el oro se mueve una pulgada, las acciones de oro pueden moverse una milla.

De nuevo, el oro subió un 615% entre 2001 y 2011. Pero el promedio de las acciones de oro se disparó mucho más.

Por ejemplo, Agnico Eagle Mines subió un 1.593%, Kinross Gold se disparó un 1.992% y Newcrest Mining saltó un 1.478%.

Las acciones de oro son como oro con esteroides. Ten en cuenta que son extremadamente volátiles en ambas direcciones. Date cuenta de que estás haciendo una apuesta arriesgada cuando compras una acción de oro.

Dicho esto, las acciones de oro van muy bien. 

Osisko Gold Royalties alcanzó nuevos máximos de 52 semanas el lunes. La acción ha subido un 60% en los últimos seis meses. Y como se puede ver, la ruptura se produjo con volumen masivo:

Fuente: RiskHedge, StockCharts

Alamos Gold es otra minera de oro en alza. Ha subido un 80% en los últimos seis meses, con un gran volumen.

Fuente: RiskHedge, StockCharts

Lo mismo ocurre con Caledonia Mining Corporation. Las acciones se han duplicado en los últimos seis meses. Y el volumen está aumentando.

Fuente: RiskHedge, StockCharts

Pero la forma más segura de beneficiarse, y proteger sus ahorros, es poseer oro físico.

Creo que todo el mundo debería tener al menos un poco de oro físico, por si acaso.

El oro es el dinero por excelencia. Durante miles de años, se ha mantenido fuerte y ha protegido los ahorros de la gente mientras las monedas fiduciarias iban y venían.

No soy un fan del oro. Pero, nos guste o no, el valor del dólar estadounidense depende de que sus políticos actúen con prudencia.

Tener oro es una protección contra la impresión de cantidades infinitas de dólares para rescatar a los bancos, financiar la energía verde, o participar en cualquiera que sea la próxima gran "causa".

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Justin Spittler es el analista senior de Risk Hedge. Inversor profesional durante casi una década, ha analizado una amplia gama de clases de activos, incluyendo acciones, materias primas, bienes raíces, OPVs, y criptodivisas.  

Fuente: RiskHedge / Justin Spittler

https://www.riskhedge.com/post/the-last-time-this-happened-gold-soared-10-years

Imagen: Economy Middle East