Las 10 reglas de inversión del fundador de Vanguard

Pocas personas en la historia han influido tanto en la inversión como John (Jack) Bogle. No sólo fue el fundador del Grupo Vanguard, que hoy gestiona 8,6 billones de dólares estadounidenses (13,4 billones de dólares australianos), sino que ayudó a popularizar los fondos indexados, que con el tiempo se transformaron en los actuales ETF.

La idea de Bogle de "invertir por encima de especular" ha ayudado a millones de padres y madres inversores a construir su patrimonio con poco riesgo. Warren Buffett dijo: "Jack hizo más por los inversores estadounidenses en su conjunto que cualquier otra persona que yo haya conocido".

He aquí las 10 reglas más importantes de Bogle para invertir.

1. Recuerde la "reversión a la media"

Los valores que están de moda hoy no serán los mismos mañana. No compre valores basándose en una evolución extraordinaria de la cotización, ya que probablemente no durará y, de hecho, podría invertirse. Cuando los precios de las acciones se desincronizan con su valor intrínseco, son ellos los que acaban revirtiendo. .

2. El tiempo es tu amigo y el impulso tu enemigo

Si inviertes sabiamente mediante la diversificación y tienes un largo recorrido, el milagro del interés compuesto funcionará para ti. Sin embargo, la impulsividad puede reducir su rentabilidad. Ejemplos de ello son comprar siguiendo un "consejo caliente", comprar cuando los mercados se disparan o vender cuando los mercados se hunden.

3. Comprar bien y mantenerse firme

Según Bogle, comprar bien significa diversificar, diversificar y diversificar. Esto puede hacerse mediante un ETF de amplia base. Si posees todo el mercado, obtienes tu parte de ese mercado, lo que significa que si la energía o la tecnología suben, tu parte de ese mercado también sube. Las caídas son un momento importante para mantenerse firme, ya que las tormentas acabarán pasando y los mercados volverán a alcanzar nuevos máximos.

4. Tener expectativas realistas

Hacer crecer la riqueza lleva tiempo, y a Bogle le gusta la analogía del "Bagel y los donuts" para mostrar cómo podemos conseguirlo. En su opinión, los bagels son sanos, nutritivos y buenos para el cuerpo. Los donuts, en cambio, dan un subidón de azúcar, pero a largo plazo no son saludables. Equipara la inversión a largo plazo con el bagel, y la inversión a corto plazo con el donut.

5. Olvídese de la aguja, compre el pajar

Este es el argumento definitivo a favor de la indexación. Encontrar esa escurridiza aguja en un pajar es extraordinariamente difícil. Bogle cree que deberíamos olvidarnos de intentar encontrar esa aguja, y en su lugar "comprar el pajar", que es comprar en todo el mercado de valores.

6. Minimizar la comisión del crupier

Pagar comisiones más bajas es siempre una buena idea, pero adquiere especial importancia cuando se considera el impacto negativo que tienen las comisiones altas en la capitalización a largo plazo de sus inversiones.

7. No se puede escapar del riesgo

Siempre habrá riesgo en la inversión, pero puede minimizarse con diversificación y un horizonte temporal a largo plazo. Incluso mantener efectivo tiene cierto riesgo, ya que la inflación puede devorarlo poco a poco.

8. Cuidado con la última guerra

Tendemos a pensar mucho en rentabilidades y condiciones económicas anteriores. Sin embargo, el futuro puede ser muy diferente del pasado. Bogle cree que la historia es interesante, y puede rimar (como dice Mark Twain), pero no se repite.

9. El erizo vence al zorro

El antiguo poeta griego Archilochus dijo: "El zorro sabe muchas cosas; el erizo sabe una gran cosa". El significado del dicho es que el zorro puede conocer muchas estrategias, pero si encuentra un erizo, éste se hará una bola, estará a salvo y ganará la partida. La inversión activa es como el zorro, y la inversión pasiva es como el erizo. A pesar de las muchas estrategias del inversor activo, la estrategia de diversificación e inversión a largo plazo siempre ganará.

10. Mantener el rumbo

Una vez que haya invertido en una cartera diversificada de ETF, es importante que mantenga el rumbo, especialmente durante las inevitables fluctuaciones del mercado. En otras palabras, siéntese, tómeselo con calma y deje que las acciones hagan lo suyo. Además, sólo tendrá que controlarlas de vez en cuando.

Estas 10 sencillas reglas proporcionan un marco excelente para invertir y son ideas que todo inversor debería asimilar. Si los inversores elaboran un plan, diversifican sus participaciones, invierten a intervalos regulares y mantienen el rumbo, seguro que les irá bien.

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