Las cripto están de rebajas y tal vez usted está tentado a comprar.

¿Puedo hacer una sugerencia?

No compre ni una sola cripto hasta que lea este artículo.

Le mostraré algunas preguntas críticas que debe responder antes de hacer cualquier inversión en cripto, así como otras partes clave de nuestro análisis.

Pero primero, ¿sabía que el súperinversor Warren Buffett llamó una vez al bitcoin, la cripto más grande del mundo, "veneno para ratas al cuadrado"?

En otra entrevista de la CNBC en 2020, señaló: "Las criptodivisas no tienen valor y no producen nada. Simplemente se quedan ahí. Puedes mirarlas todo el día y no salen bitcoins".

Buffett hizo su fortuna invirtiendo en negocios productivos que generan dinero. Es propietario del gigante de los seguros GEICO, que facturó 35.000 millones de dólares el año pasado. Y crece cada año.

Como dijo Buffett, el bitcoin no produce nada. Algunos lo han comparado con el oro digital. Simplemente se queda ahí.

Esto es cierto para las criptodivisas. Pero como he dicho, la mayoría de las criptomonedas no son simplemente monedas.

Docenas de cripto negocios reales producen millones de dólares en flujos de efectivo cada día. Eso significa que podemos determinar su valor como lo haríamos con una acción.

Por ejemplo, Ethereum. Ha recaudado unos 3.000 millones de dólares en comisiones en un trimestre reciente. Esto suma 12.000 millones de dólares de ingresos anuales. Puedes comparar esa cantidad con la capitalización bursátil de Ethereum para hacerte una idea de lo "caro" o "barato" que está, como si fuera una acción.

Nosotros evaluamos las oportunidades en cripto como Warren Buffett evalúa una acción. Analizamos el negocio subyacente.

En concreto, nuestro objetivo es identificar los grandes negocios de criptomonedas desde el principio y mantenerlos a medida que florecen.

Estas son algunas de las preguntas básicas que mi equipo y yo nos hacemos cuando evaluamos una criptografía:

• ¿Quiénes son las personas clave involucradas?

• ¿Qué hace realmente la empresa?

• ¿Qué problema importante está resolviendo?

• ¿Cuánto dinero está ganando?

• ¿A qué velocidad crece el negocio?

• ¿Qué ventaja tiene sobre sus competidores?

Evaluar las criptomonedas como las empresas también nos ayuda a evitar las malas.

Espero que las criptomonedas sean la mayor oportunidad financiera de nuestras vidas. Aun así, sé que más del 90% de las más o menos 19.000 monedas que existen no tienen valor. La mayoría de ellas son basura y valdrán cero.

Esto no es muy diferente a la bolsa. Hay más de 3.700 empresas que cotizan en los mercados estadounidenses. Yo no tocaría ni 3.650 de ellas.

"Tokenomics" es otro gran factor a la hora de decidir si una cripto es digna de nuestro dinero duramente ganado.

Piense en cada criptoproyecto como su propia economía. La economía de un cripto token, o "tokenonomía, define cómo se distribuye y se gana el dinero (tokens) en su economía.

La tokenonomía es uno de los factores más importantes, si no el más importante, del precio de una criptomoneda. Un token bien diseñado puede hacer que los proyectos mediocres se disparen. Una mala tokenómica puede lastrar incluso a las mejores criptomonedas de más rápido crecimiento.

La tokenómica establece algunas reglas básicas: el número de tokens en circulación, la creación de nuevos tokens, cómo se distribuyen los tokens a los distintos participantes, la forma en que los tokens acumulan valor del cripto negocio subyacente, y más.

Por ejemplo, la tokenómica del bitcoin establece que sólo se crearán 21 millones de bitcoins.

Los proyectos de criptomonedas tienen tokenomics muy diferentes. No hay un enfoque único para todos. El diseño de los tokens puede hacer o deshacer una criptomoneda, por eso estudio los detalles de cada token antes de poner el dinero a trabajar. Favorecemos las criptomonedas que acumulan valor del negocio subyacente.

Por último, una parte clave de nuestra estrategia es aprovechar el "efecto Coinbase".

Esto significa aprovechar las "joyas ocultas" de las que la mayoría de los criptoinversores no han oído hablar.

Los nombres que no reciben la cobertura de los medios, los nombres que aún no están disponibles en las principales bolsas de criptomonedas como Coinbase. 

Coinbase es la mayor bolsa de criptomonedas de Estados Unidos, con más de 89 millones de usuarios registrados. Decenas de millones de estadounidenses la utilizan para comprar criptomonedas.

Pero la gran mayoría de las criptomonedas no están en Coinbase. Actualmente hay 19.200 monedas que aparecen en la base de datos de criptomonedas CoinMarketCap. Puedes comprar menos de 200 de ellas en Coinbase.

Cuando Coinbase añade una nueva criptomoneda, es un gran problema. Significa que millones de inversores tienen la oportunidad de comprarla por primera vez. Esto a menudo hace que su precio aumente dramáticamente. Hace un tiempo, la empresa de investigación de criptomonedas Messari descubrió que el promedio de rendimiento cinco días después de que una moneda aparezca en Coinbase es del 91%.

Mi equipo también hizo un estudio exhaustivo de esto. Hemos analizado todas las criptomonedas que han aparecido en Coinbase. Descubrimos que las mayores ganancias a menudo comienzan antes de que Coinbase se lance al mercado.

Porque los inversores inteligentes compran una criptomoneda en previsión de su cotización en Coinbase.

Regularmente compramos criptomonedas antes de que coticen en Coinbase o en otras bolsas importantes como Gemini y Kraken.

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Stephen McBride es un gestor de fondos profesional y analista jefe de RiskHedge. 

Fuente / Autor: RiskHedge / Stephen McBride

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