Hay muchos consejos de inversión basados en lo que hay que hacer para tener éxito.

No se ven muchos que adopten el enfoque opuesto y hablen de lo que no se debe hacer.

Hay muchas formas de tener éxito como inversor, pero sólo unas pocas de fracasar.

Aquí hay algunas formas seguras de tomar malas decisiones de inversión:

1. Pretender que eres más listo que el mercado. Invertir es fácil. Ser más listo que el mercado no es tan difícil. Seguro que usted es más inteligente que la sabiduría colectiva de millones de inversores.

¿Tan difícil puede ser batir al mercado?

2. Intentar constantemente hacer market timing. Piense y actúe en los extremos. Apueste todo lo que pueda cuando le parezca que el mercado está en un buen momento. Salga del mercado cuando las cosas parezcan dudosas. Siga entrando y saliendo hasta que sea rico.

Cualquiera puede hacerlo.

3. Perseguir a la rentabilidad. Siga la mano caliente. Invierta con el gestor de fondos estrella del que se acaban de enamorar los medios financieros. Siga las modas. Acepte consejos sobre los valores de moda.

No hay suerte en la rentabilidad a corto plazo. Todo es habilidad.

4. Luchar en la última guerra. Cubrir el enorme riesgo que acaba de ocurrir.  Comprar el fondo del Cisne Negro después del enorme crash que acaba de producirse. Invierte en esa cobertura contra la inflación después de que los precios ya se hayan disparado. Tome las decisiones que desearía haber tomado antes de perder dinero.

Conducir mirando por el retrovisor parece seguro, así que debería funcionar, ¿no?

5. Acepte consejos de inversión de multimillonarios. Cuando los multimillonarios salen en la televisión financiera o comparten sus opiniones sobre los mercados o la economía, están hablando directamente con usted. Conocen sus circunstancias financieras, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal. Siguen exactamente la misma estrategia de inversión que usted. Nunca cambian de opinión ni hacen declaraciones a la prensa financiera en las que realmente no creen.

¿Qué hay de malo en comprar algunas puts como George Soros o Stanley Druckenmiller?

¡Los multimillonarios son como nosotros!

6. Preocúpese más por tener razón que por ganar dinero. ¿A quién le importan los resultados de sus inversiones? La superioridad intelectual es lo más importante. No necesitas preocuparte por los resultados de las inversiones cuando puedes quejarte de los niveles de deuda pública, culpar a la Reserva Federal por acabar con el libre mercado y despotricar contra los políticos todo el día.

7. Compare su cartera con la clase de activos de mejor rendimiento. ¿A quién le importa la diversificación cuando siempre hay una clase de activos, estrategia o sector que rinde más?

Pásese el día preguntándose por qué no tiene más dinero invertido en la clase de activos con el mejor rendimiento a corto plazo. A continuación, invierta todo su dinero en la clase de activos con mejores resultados.

Repita esta estrategia una y otra vez.

Al final tiene que funcionar, ¿no?

8. Culpe a la Reserva Federal cuando obtenga malos resultados. Cuando aciertas, es pura habilidad. Cuando te equivocas, todo es culpa de la Fed.  El sistema habría colapsado si no hubiera sido por Greenspan, Bernanke, Yellen y Powell.

No te preocupes por la introspección tras una mala predicción sobre el fin del sistema financiero tal y como lo conocemos.

No se equivoca sólo se adelanta.

9. Vive y muere por el corto plazo. Nadie tiene tiempo para el largo plazo. El camino seguro hacia la riqueza en los mercados pasa por seguir cada dato económico, cada publicación de beneficios, cada titular, cada noticia financiera y cada teoría conspirativa de las redes sociales.

Hay que estar al tanto de todo para poder reaccionar en tiempo real.

No es que el mercado ponga precio a estas cosas.

10. Venda todas sus acciones en un mercado bajista. Los mercados bajistas son demasiado dolorosos. Cuando las acciones caen en picado, véndalas y espere a que pase el temporal.

¿Qué tan difícil puede ser tocar fondo?

11. Asume que eres el próximo Warren Buffett. Es de Nebraska. Memoriza algunas de sus citas populares y lee uno o dos libros sobre su estilo de inversión.

¡Elegir valores es fácil!

12. Exagerar ante la volatilidad del mercado. La volatilidad asusta. Entre en pánico. Cambie de cartera. Abandone su asignación de activos, al diablo con la diversificación.

No hay tiempo para el pensamiento crítico. Actúe primero, piense después.

13. Sé pesimista, sobre todo. El optimismo es para crédulos. Todo es siempre malo. El mundo se desmorona.

¿Qué sentido tiene invertir en un mundo que se ha ido al infierno?

14. Invertir es aburrido. Sólo hay que especular. Opere con opciones a cero días. Apueste. Dispara a la luna. Los mercados están amañados de todos modos.

¿Por qué intentarlo?

15. Intenta hacerte rico de la noche a la mañana. Olvídese de sus objetivos. La gratificación tardía es para los perdedores. Asume el mayor riesgo posible para crear riqueza en el menor tiempo posible.

¿Qué es lo peor que puede pasar?

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Considere este y otros artículos como marcos de aprendizaje y reflexión, no son recomendaciones de inversión. Si este artículo despierta su interés en el activo, el país, la compañía o el sector que hemos mencionado, debería ser el principio, no el final, de su análisis.

Lea los informes sectoriales, los informes anuales de las compañías, hable con la dirección, construya sus modelos, reafirme sus propias conclusiones, ponga a prueba nuestras suposiciones y forme las suyas propias. 

Por favor, haga su propio análisis.

Ben Carlson, CFA es Director de Gestión de Activos Institucionales de Ritholtz Wealth Management. Autor de los libros A Wealth of Common Sense: Why Simplicity Trumps Complexity in Any Investment Plan y Organizational Alpha: How to Add Value in Institutional Asset Management, en 2017, fue nombrado en la lista de asesores financieros de Investment News 40 Under 40. En A Wealth of Common Sense trata de explicar las complejidades de los diversos aspectos de las finanzas de manera que todo el mundo pueda entenderlos.

Fuente / Autor: A Wealth of Common Sense / Ben Carlson

https://awealthofcommonsense.com/2024/08/15-ways-to-lose-money-in-the-markets/

Imagen: Market Watch