Nos pregunta de un lector:

"Tengo 73 años, mi mujer 58 y un hijo de 15 años. Tenemos una pequeña granja y una casa en Iowa. También tenemos tres propiedades en España, donde pasamos la mayor parte del año. No tenemos deudas y disponemos de 2 millones en efectivo, la mayor parte en facturas a corto plazo. Comercio con guitarras antiguas y seguiré haciéndolo mientras pueda. Llevamos una vida estupenda y somos cuidadosos con nuestros gastos. Me gustaría tener un plan para crear riqueza generacional. ¿Es posible? ¿Alguna sugerencia?"

Me encanta esta pregunta porque demuestra que no hay un único camino para crear riqueza.

Hay dos maneras de responder a esta pregunta.

La primera es la respuesta financiera. Eso implica cosas como planificación financiera, planificación patrimonial, planificación fiscal, gestión de inversiones, testamentos, fideicomisos, etc.

Es la parte aburrida, porque puedes contratar a expertos que te ayuden a proteger tu dinero. También es la parte fácil de la ecuación. Muchas empresas pueden ayudarle con la gestión del patrimonio.

La parte difícil es la respuesta psicológica y emocional. La riqueza generacional puede arruinar a la siguiente generación si no se tiene cuidado.

Mi ejemplo favorito de riqueza generacional que sale mal es la familia Vanderbilt.

Cuando Cornelius Vanderbilt murió a finales del siglo XIX era uno de los hombres más ricos del planeta. Vanderbilt era un astuto hombre de negocios que sabía que el dinero podía corromper. Antes de morir, Vanderbilt aconsejó a su hijo mayor Billy: "Cualquier tonto puede hacer una fortuna, pero hace falta un hombre inteligente para conservarla una vez hecha".

Los herederos de Vanderbilt no siguieron su consejo.

Sólo seis años después de la muerte de su padre, Billy duplicó con creces su herencia gracias a unos astutos negocios y ahora poseía 194 millones de dólares. Sin embargo, incluso después de que Billy duplicara el dinero de la familia en poco tiempo, 30 años después de la muerte de su padre, no había ni un solo heredero o miembro de la familia Vanderbilt que figurara entre las personas más ricas de Estados Unidos. Vanderbilt hizo la donación inicial a la universidad que lleva su nombre en Nashville, TN. Cuando 120 miembros de la familia se reunieron en esa universidad en 1973, ni uno solo de ellos era millonario.

La primera regla de la riqueza generacional es no hacer daño. Los Vanderbilt hicieron mucho daño a su dinero, principalmente con gastos frívolos e inversiones terribles. Malgastaron una de las mayores fortunas familiares de la historia en mansiones opulentas, yates y fiestas fastuosas.

Warren Buffett dijo una vez: "Da a tus hijos lo suficiente para que puedan hacer cualquier cosa, pero no tanto como para que no hagan nada". Es una situación delicada, así que creo que hay que enfocarla desde la perspectiva de enseñar a tus hijos los valores correctos, independientemente de cuánto dinero vayan a recibir.

La riqueza generacional no consiste sólo en pasar un montón de dinero a tus herederos. Obviamente, eso forma parte de ello, pero hay mucho más.

También hay que enseñar a la siguiente generación a tomar buenas decisiones con el dinero. Tienen que saber cómo gastarlo, conservarlo e invertirlo. Hay que inculcar a la próxima generación un marco para tomar decisiones sensatas.

Puede ser difícil inculcar los valores correctos cuando se trata de dinero si tus hijos crecen con riqueza.

Hay que enseñarles a ser agradecidos. Hay que enseñarles a ser generosos. Hay que asegurarse de que no crezcan malcriados o con derechos. Y hay que ayudarles a entender el valor del dinero.

La verdadera riqueza generacional requiere educar a la siguiente generación y ofrecerles la perspectiva adecuada para que no lo estropeen todo.

Esta pregunta demuestra que hay muchas formas de crear riqueza generacional. Pero sólo hay unas pocas formas de echarlo a perder:

• Confiar su dinero a la persona u organización equivocada.

• Tener expectativas de rentabilidad poco realistas.

• Utilizar un apalancamiento imprudente.

• Asumir más riesgos de los necesarios.

• Invertir en cosas que no entiende.

• Suponer que existe el Santo Grial de la inversión.

• Gastar en exceso.

La envidia es más cara que la gratitud, por lo que la gestión prudente del riesgo y el gasto son probablemente los componentes más importantes en este caso. Es difícil conservar o aumentar el patrimonio si se toman malas decisiones de inversión y se gasta más de lo que se gana con ellas.

Crear riqueza es difícil, pero conservarla puede serlo aún más si tus hijos no entienden el valor del dinero.

Educar a sus hijos para que sean buenas personas y tomen decisiones acertadas es más importante que la cantidad de dinero que les deje.

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Ben Carlson, CFA es Director de Gestión de Activos Institucionales de Ritholtz Wealth Management. Autor de los libros A Wealth of Common Sense: Why Simplicity Trumps Complexity in Any Investment Plan y Organizational Alpha: How to Add Value in Institutional Asset Management, en 2017, fue nombrado en la lista de asesores financieros de Investment News 40 Under 40. En A Wealth of Common Sense trata de explicar las complejidades de los diversos aspectos de las finanzas de manera que todo el mundo pueda entenderlos.

Fuente / Autor: A Wealth of Common Sense / Ben Carlson

https://awealthofcommonsense.com/2024/02/creating-generational-wealth/

Imagen: Tekedia