El objetivo de todo inversor en dividendos es generar un flujo suficiente de ingresos pasivos por dividendos, que cubra adecuadamente sus gastos. Sin embargo, para lograr este objetivo, los inversores deben seleccionar una estrategia y ajustarla con el tiempo para reflejar las condiciones actuales del mercado. En la mayoría de artículos al respecto tendemos a centrarnos en la inversión que generaría dividendos durante varias décadas. Pero, ¿cómo podría hacerlo alguien que quiere jubilarse en una década? Siga las pautas de este artículo y quizá acabe siendo uno de los afortunados que pueda permitirse dejar su trabajo en una década.

La primera pauta es contribuir regularmente a su cartera de dividendos. Esto es importante, porque permite a nuestro inversor promediar el coste en dólares a lo largo de muchos años. Esto les proporcionaría la oportunidad de construir su cartera ladrillo a ladrillo, sin comprar todo como una suma global. Muchos artículos sobre la jubilación se centran en la inversión a tanto alzado, lo que no es relevante para la mayoría de los futuros jubilados.

La segunda directriz es centrarse en los valores de crecimiento de dividendos, que son empresas que aumentan regularmente las distribuciones. Dado que nuestro inversor en dividendos probablemente vivirá de las distribuciones durante décadas, necesita superar el riesgo de la inflación. Por lo tanto, necesita invertir en valores que puedan permitirse aumentar los dividendos con regularidad, garantizando así un flujo de ingresos ajustado a la inflación. Por suerte, David Fish tiene la lista de campeones de los dividendos, a la que se puede acceder aquí. Los inversores pueden utilizar esta lista como punto de partida para identificar los valores de crecimiento de los dividendos y aplicar sus criterios de selección.

La tercera pauta consiste en comprar valores de dividendos de calidad a valoraciones atractivas. Este es el paso en el que hay que invertir los ahorros añadidos a la cuenta de corretaje. Los inversores deberían desarrollar un conjunto de criterios de selección estándar, con el fin de reducir la lista de campeones o triunfadores de los dividendos a un nivel más manejable. 

Nosotros solemos buscar empresas que hayan aumentado los dividendos durante al menos diez años seguidos y que coticen a una valoración atractiva. A continuación, evitamos las empresas con altos ratios de reparto de dividendos, en función de su sector y forma de negocio. Una vez hecho esto, analizamos cada acción en detalle, con el fin de determinar si tiene lo necesario para seguir aumentando los beneficios y los dividendos a lo largo del tiempo. Esta es la parte más subjetiva del proceso. Sin embargo, si se crea una cartera adecuadamente diversificada de acciones de renta, como se indica en el siguiente paso, se tienen muchas posibilidades de éxito, incluso si se eligen empresas medias.

La cuarta regla es centrarse en la creación de una cartera de renta diversificada, con el fin de reducir el riesgo. Para protegerse, su objetivo es que su flujo de ingresos provenga de tantas empresas como sea posible. Deje la tarea de superar al mercado cada año a las personas que quieren gestionar el dinero de otras personas o que intentan venderle fondos caros. Su objetivo es crear un flujo de ingresos que crezca con el tiempo y que le sirva de apoyo en su jubilación. Por lo tanto, para tener un flujo de ingresos defendible, necesita poseer al menos 30 acciones de ingresos individuales representativas de tantas industrias como sea posible. Lo ideal sería poseer tres acciones de cada uno de los diez sectores identificados por Standard and Poor's, que componen el índice S&P 500. Sin embargo, en la realidad puede resultar difícil lograr esta estricta diversificación. Sin embargo, dado que está construyendo su cartera a lo largo de un periodo de tiempo prolongado, es probable que pueda comprar acciones de calidad de diferentes sectores, que tendrían un precio adecuado en diferentes momentos de la próxima década.

La quinta regla es reinvertir los dividendos de forma selectiva en estos valores de calidad durante la próxima década. Hasta que alcance su objetivo de ingresos por dividendos, debe utilizar el poder del crecimiento de los dividendos, las nuevas aportaciones de capital y los dividendos recibidos para reinvertir en su cartera y turbo alimentar sus ingresos por dividendos. Normalmente evitamos reinvertir los dividendos automáticamente. En su lugar, esperamos a que se acumulen los dividendos y entonces añadimos a una posición existente o inicio una nueva posición en una acción con una valoración atractiva. Aunque algunos podrían decir que nos estamos perdiendo la capitalización de nuestros ingresos mientras esperamos a que se acumulen los dividendos para comprar una acción, no estamos de acuerdo. Reinvertir los dividendos en una acción sobrevalorada es una ofensa mucho peor que simplemente acumular pacientemente el efectivo en la cuenta, y desplegarlo en los mejores valores del momento. Esta es otra herramienta que aumentará sus probabilidades de hacer crecer su flujo de ingresos por dividendos más rápidamente.

Ahora que hemos esbozado una lista de algunas pautas básicas a seguir, vamos a mostrar cómo un individuo puede retirarse en diez años. Supongamos que necesitan 1.000 dólares de ingresos mensuales por dividendos.

Supongamos también que nuestro individuo consigue ahorrar 2.000 dólares al mes durante los próximos 120 meses (10 años). 

El primer mes sólo consigue ahorrar 2.000 dólares. Supongamos también que nuestro inversor invierte el dinero que tanto le ha costado ganar en acciones con dividendos que rinden un 3% y que hacen crecer las distribuciones un 7%/año. Supongamos también que los precios de las acciones crecen también un 7%/año (este crecimiento lineal de los precios de las acciones no funciona en la realidad, sino que sólo se utiliza para el modelo). 

Si las distribuciones se pagan mensualmente, y se reinvierten en acciones que rinden un 3% y las distribuciones crecen al 7%, nuestro inversor generará aproximadamente 981 $/mes después de 10 años. 

Ahora bien, es cierto que sólo han ahorrado 2.000 dólares al mes durante diez años. Si su punto de inflexión de los dividendos es de alrededor de $1,000, entonces después de diez años de ahorrar e invertir meticulosamente $2,000/mes, podrá retirarse. 

Sin embargo, si ahorraron 2.000 $/mes durante 15 años, sus ingresos por dividendos ascenderán a 2.000 $/mes en 15 años. 

La siguiente tabla muestra cómo la inversión de 2.000 $/mes en acciones que pagan dividendos y que rinden un 3% y hacen crecer los dividendos un 7%/año, puede dar lugar a ingresos mensuales superiores a 1.000 $/mes en 10 años, y a 2.000 $/mes en 15 años.

Fuente: Dividend Growth Investor

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Fuente: Dividend Growth Investor

https://www.dividendgrowthinvestor.com/2018/07/how-to-retire-in-10-years-with-dividend.html

Imagen: Cabot Wealth Network